La differenza fra TAN e TAEG (a cura del Dott.Maurizio Berruti) QUANTO CI COSTA EFFETTIVAMENTE IL DENARO? La differenza fra TAN e TAEG (a cura del Dott.Maurizio Berruti)

Tasso Annuo Effettivo Globale (*) Uno dei principali problemi di un soggetto economico è rappresentato dalla necessità di determinare il reale costo del denaro per questo è necessario conoscere la differenza che corre fra T.A.E.G Tasso Annuo Effettivo Globale (*) T.A.N. Tasso Annuo Nominale e rappresentato dal cosiddetto tasso di "vetrina" a differenza del primo, tiene conto degli "accessori"ad esempio: nel c/c viene considerata una seria di costi addizionali quali la c.m.s., le spese tenuta conto, la valuta etc. (*) per i mutui prende la denominazione di ISC (Indicatore sintetico di costo)

a struttura indefinita FINANZIAMENTO a struttura definita a struttura indefinita ENTRATE tempo tempo 1 2 3 4 1 2 3 4 Mutuo Leasing Conto corrente TFR USCITE

Rappresentazione grafica di un mutuo Il mutuo (finanziamento a medio/lungo termine) viene restituito con rate costanti date dalla somma di una quota interesse ed una quota capitale; la prima è decrescente mentre la seconda è crescente Quota interessi decrescente Quota capitali crescente + = Rata costante In altri termini come due triangoli contrapposti Quota interessi Quota capitali

"valore finanziario del tempo" Per il calcolo del T.A.E.G. e necessario introdurre un nuovo concetto che è rappresentato dal "valore finanziario del tempo" Ad un esempio: un'azienda vanta un credito di € 100.000 la ipotesi esigibile fra 1 anno. per ottenerne la immediata disponibilità, potrà cederlo contro pagamento di un tasso di sconto del 10%, realizzando la somma di Lit. 90.000 (100.000 -10.000) che rappresenta il VALORE ATTUALE IIa ipotesi esigibile immediatamente; allora volendo concedere al debitore una dilazione di 1 anno, potrà pretendere un tasso di interesse pari al 10%, realizzando, così, a scadenza Lit. 110.000 (100.000 + 10.000) che rappresenta il MONTANTE Il TAEG viene utilizzato per i finanziamenti; questi si suddividono in

Rappresentazione del peso finanziario del TEMPO FINANZIAMENTO a struttura definita ENTRATE 1 (1+i)n tempo tempo tempo 1 2 3 4 1 2 3 4 USCITE

INVESTIMENTO ENTRATE 1 2 3 4 tempo 1 2 3 4 tempo 1 (1+i)n USCITE

Analisi conto corrente Commissione Massimo Scoperto La c.m.s. è una commissione fissa pagata sulla punta massima di scopertura raggiunta e considerata come se fosse rimasta tale per tutto il trimestre GENNAIO 1 2 3 4 5 6………31 | | | | | | | FEBBRAIO 1 2 3 4 5 6………28 | | | | | | | MARZO 1 2 3 4 5 6………31 | | | | | | | Area M.S. Si applica indipendente dal fido cms ordinaria Entro il limite del fido cms extra Fuori fido

D.L.185/08 convertito in L. 2 del 28/1/2009

Tabella riepilogativa TAEG (costo effettivo c/c)