Trading System & Analisi Tecnica

Indice degli Argomenti I Trading System Analisi Tecnica Analisi Tecnica grafica Tipi di grafici Figure di Continuazione Figure di Inversione Analisi Tecnica algoritmica Medie Mobili e Indicatori Oscillatori

Trading System (TS) Cosa sono Come costruirli: l’idea il back-testing lo stop loss gli indici di bontà Vantaggi e Limiti

TS: cosa sono I TS sono un insieme di regole volte a determinare automaticamente i momenti più opportuni per le dare luogo a operazioni di compra/vendita in un mercato (timing delle operazioni).

TS: come costruirli L’idea: i principi alla base di un TS devono essere tra loro coerenti e non ambigui per evitare incertezze e interpretazioni personali. è suggeribile esprimerli tramite algoritmi matematici per facilitarne la traduzione in programma informatico. Il back-testing: serve per l’ottimizzazione dei parametri. trade-off tra precisione del processo di ottimizzazione e tempo di calcolo. prediligere la stabilità dei parametri alla performance passata.

TS: come costruirli Lo stop loss: utile nella gestione delle perdite. evita di rimandare la decisione di disinvestimento Tipologie di stop loss: Initial Stop Break-even Stop Trailing Stop Inactivity Stop

TS: come costruirli Gli indici di bontà: numero di operazioni rapporto W/L perdita massima massimo draw-down (MDD) profitto percentuale al netto dei costi di transazione

TS: vantaggi & limiti Vantaggi: testare idee attraverso un’esperienza “compressa ed accelerata”. ridurre i comportamenti irrazionali . seguire molteplici mercati contemporaneamente con la stessa efficacia. Limiti: non garantiscono che il sistema sia profittevole in futuro.

Analisi Tecnica (AT) Perché parlarne ? A cosa serve?

AT: perché parlarne? Non ha ancora basi scientifiche, ma… gode di enorme popolarità tra e chi opera sui mercati finanziari. negli ultimi anni il mondo accademico ha indirizzato più volte la propria attenzione a questo approccio allo studio dei mercati finanziari per indagare l’effettiva validità di questa metodologia

AT: a cosa serve? L’analista tecnico studia il mercato per identificarne i cambiamenti di tendenza ad uno stadio iniziale e mantenere la posizione assunta fino a che non compaiano segnali di inversione del trend in corso. Per questo scopo si ricorre a metodi di analisi grafica e algoritmica applicati alla serie storica dei prezzi (e talvolta dei volumi di scambio).

Analisi Tecnica Grafica Prezzi e grafici. I trend Supporti & Resistenze modelli di consolidamento triangolo rettangolo modelli di inversione testa e spalle doppi-tripli massimi (minimi)

AT grafica: prezzi e grafici Prezzo di apertura. Prezzo di chiusura. Prezzo massimo. Prezzo minimo. Grafico lineare. Grafico a barre.

AT grafica: prezzi e grafici Grafico lineare: riferito ai soli prezzi di chiusura. utile in analisi di lungo periodo

AT grafica: prezzi e grafici Grafico a barre: una barra per ogni unità di rilevazione (giorno, mese, …) fornisce immagine più dettagliata del mercato perché incorpora tutti e quattro i tipi d prezzo

AT grafica: i trend Il movimento di mercato è scindibile in tre trend: trend primario: esprime la tendenza dominante e lo si osserva su scala annuale. trend secondario: il trend primario è solitamente intervallato da reazioni correttive e lo si osserva su scala mensile. trend terziario: li si può osservare su scala settimanale.

At grafica: supporti & resistenze I trend, oltre che per la diversa durata temporale, si riconoscono anche per la distanza tra le linee che lo delimitano. supporto: retta congiungente i minimi relativi. resistenza: retta congiungente i massimi relativi

AT grafica: modelli di consolidamento

AT grafica: triangolo

AT grafica: rettangolo

AT grafica: modelli di inversione

AT grafica: testa e spalle

At grafica: doppi massimi

Analisi Tecnica Algoritmica Medie mobili 3 tipologie di media mobile medie mobili e trading Indicatori & Oscillatori MACD RSI STOCASTICO VHF

AT algoritmica: le medie mobili Medie mobili più diffuse: m.m. semplici: m.m. ponderate: m.m. esponenziali:

AT algoritmica: le medie mobili

AT algoritmica: medie mobili e trading

AT algoritmica: indicatori & oscillatori MACD: utilizzo: crossover tra m.m. o divergenza con il prezzo

AT algoritmica: MACD

AT algoritmica: indicatori & oscillatori RSI: utilizzo: entrata e uscita dalla soglie di ipercomprato (>70) e ipervenduto (<30)

AT algoritmica: RSI

AT algoritmica: indicatori & oscillatori Stocastico: utilizzo: entrata e uscita dalla soglie di ipercomprato (>80) e ipervenduto (<20)

AT algoritmica: Stocastico

AT algoritmica: indicatori & oscillatori VHF utile per decidere se un mercato si trova in un momento di direzionalità definita o di congestione.

AT algoritmica: VHF