“IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO” inquadramento Il codice civile richiama le norme sul bilancio consolidato. Vediamole in sintesi 1

DEFINIZIONE DI BILANCIO CONSOLIDATO Il bilancio consolidato è un bilancio che espone la situazione patrimoniale-finanziaria e il risultato economico di un gruppo di imprese viste come un’unica impresa. Nel bilancio consolidato le singole imprese vengono assimilate a divisioni o filiali di un’unica grande società. 2

le singole attività e passività ed i singoli componenti del conto economico dell’impresa madre e capogruppo o controllante vanno sommati alle corrispondenti attività e passività ed ai corrispondenti componenti del conto economico delle controllate gli elementi patrimoniali ed economici che hanno natura di reciprocità, e che quindi non hanno rilevanza, ossia non hanno alcun significato quando le società vengono considerate come un’unica impresa, vanno eliminati dal bilancio consolidato, con lo scopo di evidenziare solo i saldi e le operazioni tra il gruppo ed i terzi 3

Rappresentazione grafica della STRUTTURA DEL GRUPPO ALFA su GAMMA diretta 0 % indiretta 80 % consolidata 72 % % diretta 90 % 90 % % indiretta % consolidata 10 % 70 % 4

Rettifiche di consolidamento Eliminazione degli utili/perdite infragruppo Eliminazione delle partecipazioni Eliminazione dei saldi infragruppo Eliminazione delle interferenze fiscali Adeguamento ai principi contabili 5

CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO ART. 31 - principi di consolidamento Nella redazione del bilancio consolidato gli elementi dell’attivo e del passivo nonché i proventi e gli oneri delle imprese incluse nel consolidamento sono ripresi integralmente. Sono invece eliminati: a ) le partecipazioni in imprese incluse nel consolidamento e le corrispondenti frazioni di patrimonio netto di queste b) i crediti e i debiti tra le imprese incluse nel consolidamento c) i proventi e gli oneri relativi ad operazioni effettuate fra le imprese medesime d) gli utili e le perdite conseguenti ad operazioni effettuate tra tali imprese e relative a valori compresi nel patrimonio, diversi da lavori in corso su ordina- zione di terzi. Possono non essere eliminati, indicandone il motivo nella nota integrativa: gli importi di cui alle lettere b), c) e d) se irrilevanti. 6

Eliminazione delle partecipazioni 7

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Metodi di consolidamento Metodo integrale Metodo proporzionale Patrimonio netto l’unità contabile di riferimento non è il gruppo nel suo complesso, bensì il bilancio della capogruppo il gruppo costituisce un’unica entità economica metodo di consolidamento sintetico partecipazioni di controllo controllo congiunto controllate escluse collegate 8

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Metodo del Patrimonio netto (PC 21) valutazione delle partecipazioni al valore della quota del patrimonio netto risultante dall’ultimo bilancio delle partecipate detrazione dei dividendi e effettuazione delle opportune rettifiche allocazione della differenza tra il costo di acquisto ed il valore netto contabile alla data di acquisto esposizione della variazione di valore rispetto all’esercizio precedente nel conto economico il metodo del patrimonio netto deve comportare gli stessi effetti del consolidamento integrale anche se sinteticamente 9

VALUTAZIONE PARTECIPAZIONI Metodo patrimonio netto Determinazione della differenza fra costo e % patrimonio netto Allocazione della differenza Ammortamento della differenza Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione della valutazione 10

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI positiva negativa Allocazione della differenza Ammortamento della differenza Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione Determinazione della differenza positiva negativa quando il valore contabile della partecipazione è superiore a quello della corrispondente frazione di patrimonio netto risultante dal bilancio della partecipata quando il valore contabile della partecipazione è inferiore a quello della corrispondente frazione di patrimonio netto risultante dal bilancio della partecipata L'eliminazione è attuata sulla base dei valori contabili riferiti alla data in cui l'impresa è inclusa per la prima volta nel consolidamento 11

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI nel bilancio consolidato Allocazione della differenza Ammortamento della differenza Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione Determinazione della differenza positiva negativa quando il valore contabile della partecipazione è superiore a quello della corrispondente frazione di patrimonio netto risultante dal bilancio della partecipata quando il valore contabile della partecipazione è inferiore a quello della corrispondente frazione di patrimonio netto risultante dal bilancio della partecipata STEP 1 imputata agli elementi dell'attivo e del passivo delle imprese incluse nel consolidamento Se residua ancora una differenza CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO ART. 33 - consolidamento delle partecipazioni STEP 2 iscritta in una voce dell'attivo denominata “differenza da consolidamento” portata in detrazione della riserva da consolidamento fino a concorrenza iscritta in una voce del patrimonio netto denominata “riserva di consolidamento" iscritta in una voce denominata "fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri" se dovuta a previsione di risultati economici sfavorevoli 12

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Allocazione della differenza Ammortamento della differenza Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione Determinazione della differenza se la differenza di consolidamento ha la natura di avviamento deve essere iscritta tra le immobilizzazioni immateriali e ammortizzata secondo gli stessi criteri CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO ART. 33 - consolidamento delle partecipazioni L'importo iscritto nell'attivo è ammortizzato nel periodo previsto dall'art. 2426, n. 6, c.c. 13

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Allocazione della differenza di consolidamento Ammortamento della differenza di consolidamento Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione Determinazione della differenza di consolidamento 14

ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI Allocazione della differenza di consolidamento Ammortamento della differenza di consolidamento Calcolo del patrimonio netto e dell’utile di terzi Registrazione Determinazione della differenza di consolidamento 15

VALUTAZIONE PARTECIPAZIONI Esempio di applicazione del metodo PN 16

IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO CONCLUSIONI IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO Quale valenza informativa? Bilancio consolidato:PC.17 17