COMPLETAMENTI Mil.Tslc All. 1 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 giu- 2010 R.D.M. CESA CINA GIAPPONE COREA Fonte : Lloyd’s Register

ORDINI Mil.Tslc All. 2 COREA GIAPPONE CINA CESA R.D.M. 10 20 30 40 50 10 20 30 40 50 60 70 80 90 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 set- 2010 Fonte : Lloyd’s Register

PORTAFOGLIO ORDINI All. 3 Mil.Tslc COREA GIAPPONE CINA CESA R.D.M. 20 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 set- 2010 Fonte : Lloyd’s Register

PREZZI NUOVE COSTRUZIONI All. 4 160 Prezzi Nuove Costruzioni Liquido Mil.$ 140 VLCC 320,000 Dwt Suezmax 157,000 Dwt Aframax 115,000 Dwt 120 Panamax 75,000 Dwt Handy 51,000 gwt 100 80 60 40 20 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 a marzo 2010 Fonte : Clarkson

PREZZI NUOVE COSTRUZIONI 100 Prezzi Nuove Costruzioni Secco All. 5 Mil.$ 90 Capesize 180,000 Dwt 80 Panamax 76,000 Dwt Handymax 51,000 Dwt 70 Handy 35,000 Dwt 60 50 40 30 20 10 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 a marzo 2010 Fonte : Clarkson

ANDAMENTO CAMBI GIORNALIERI 2009 - 2010 All. 6 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6 01/2009 02/2009 03/2009 04/2009 05/2009 06/2009 07/2009 08/2009 09/2009 10/2009 11/2009 12/2009 01/2010 02/2010 03/2010 04/2010 05/2010 06/2010 07/2010 08/2010 09/2010 10/2010 EURO 100 YEN 1000 WON Currencies / US $ Aggiornamento al 19.10.20010 Fonte : Oanda

ANDAMENTO DEGLI ORDINI (valori cumulati su base mensile) All. 7 100 90 80 70 60 2008 50 40 30 Set.2010 20 2009 10 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Fonte : Lloyd’s - Fairplay

(composizione % della domanda per macrotipologie) ANALISI DEGLI ORDINI (composizione % della domanda per macrotipologie) All. 8 Tslc Cruise 3 100% Trasporto 13 23 High tech 90% 26 80% 70% 60% 50% 84 77 Trasporto 40% 74 Standard 30% 20% 10% 0% 2008 2009 Set.2010 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

(quote di mercato per area di costruzione) ANALISI DEGLI ORDINI (quote di mercato per area di costruzione) All. 9 Tslc R.d.M 100% 9 11 10 90% 80% CINA 32 41 44 70% 60% 50% 35 15 COREA 40% 36 30% 28 GIAPPONE 20% 17 9 UE + N 10% 5 5 3 0% 2008 2009 Set.2010 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

(aree di provenienza della domanda) ANALISI DEGLI ORDINI (aree di provenienza della domanda) All. 10 Tslc 100% 90% 38 R.d.M 80% 48 49 70% 60% 9 8 CINA 50% 15 13 5 GIAPPONE 40% 7 COREA 4 18 30% 40 1 20% UE + N 27 18 10% 0% 2007 2008 2009 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

ORDINI DELL’ARMAMENTO EUROPEO PER AREA DI COSTRUZIONE All. 11 Tslc 4 100% 8 8 R.d.M 90% 27 CINA 80% 40 35 70% 60% 50% COREA 52 40% 41 44 30% GIAPPONE 20% 4 1 5 UE + N 10% 11 12 8 0% 2008 2009 Set.2010 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

ORDINI DELL’ARMAMENTO EUROPEO PER AREA DI COSTRUZIONE TRASPORTO STANDARD All. 12 Tslc 3 R.d.M 100% 7 7 90% 28 80% CINA 46 38 70% 60% 50% 40% 57 COREA 48 45 30% 20% GIAPPONE 10% 3 1 UE + N 5 6 6 0% 2008 2009 Set.2010 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

ORDINI DELL’ARMAMENTO EUROPEO PER AREA DI COSTRUZIONE TRASPORTO HIGH TECH All. 13 Tslc 100% 7 R.D.M 11 10 90% CINA 21 23 80% 39 70% COREA 20 60% 35 GIAPPONE 50% 6 29 40% 8 30% UE + N 41 20% 25 25 10% 0% 2008 2009 Set.2010 Fonte : Lloyd’s - Fairplay

COMPLETAMENTI EUROPA 000.Tslc All. 14 200 400 600 800 1.000 1.200 200 400 600 800 1.000 1.200 ITALIA SVEZIA DANIMARCA FRANCIA GERMANIA GRAN BRETAGNA OLANDA PORTOGALLO SPAGNA FINLANDIA NORVEGIA 2007 2008 2009 Fonte : Lloyd’s Register

COMPLETAMENTI ITALIA - MONDO (per tipologia, % dati in Tslc) All. 15 ITALIA 2% 42% 56% 2% 33% 67% 25% 73% 2007 2008 2009 MONDO 63% 34% 3% 56% 41% 3% 2% 36% 62% Navi da crociera Trasporto Standard Trasporto High Tech Bulk Carriers Containers General Cargo Oil Tankers Product Tankers Chemical Tankers Ferries Lng / Lpg Reefers RoRo Non Cargo Ship Fonte : Lloyd’s Register

(per tipologia, % dati in Tslc) PORTAFOGLIO ORDINI AL 31.12.2009 (per tipologia, % dati in Tslc) All. 16 ITALIA MONDO 2% 1% 17% 22% 82% 76% Navi da crociera Trasporto Standard Trasporto High Tech Bulk Carriers Containers General Cargo Oil Tankers Product Tankers Chemical Tankers Ferries Lng / Lpg Reefers RoRo Non Cargo Ship Fonte : Lloyd’s - Fairplay

PORTAFOGLIO ORDINI NAVI DA CROCIERA AD OTTOBRE 2010 All. 17 20 navi: 2,2 Mil.Tslc - 12,7 Mldi $ 34% (7 navi) STX Finland 1% 8% (2 navi) (1 nave) 20% STX France 12% (2 navi) 44% (9 navi) Fonte : Studi e Analisi Sistema Competitivo - Fincantieri

Fonte : Loyd’s Register FLOTTA MONDIALE All. 18 900 Mil.Tsl Altre 800 General Cargo Ro-Ro 700 Pax + Ferries Chemical Car. 600 Gas Carriers Containers + 500 Reefers 400 300 Tankers 200 100 Bulk Carriers - 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fonte : Loyd’s Register

TRAFFICI MARITTIMI All. 19 1000 2000 3000 4000 5000 6000 1990 1991 1000 2000 3000 4000 5000 6000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 WET CARGO DRY CARGO Mil.Tonn Fonte : Clarkson