Introduzione agli IFRS Lezione 16 Lezione 16– Introduzione agli IFRS

Convergenza contabile 29/03/2017 Convergenza contabile Obiettivo “nobile” di avere un unico corpo di regole contabili riconoscibili dal mondo intero IASB FASB

Convergenza contabile 29/03/2017 Convergenza contabile individuare e catalogare tutte le differenze sostanziali tra US GAAP e IFRS. nelle regole di misurazione nelle regole di rappresentazione nelle disclosures Ricerca di condivisione ideologica Consenso comune Progetto a breve termine - quando uno specifico trattamento contabile è ammissibile per uno dei due quadri concettuali ma non è ammissibile nell’altro - integrazione.

Esigenze di globalizzazione Linguaggio internazionale 29/03/2017 Perchè IAS/IFRS? L’unico quadro di riferimento internazionale per il reporting finanziario Esigenze di globalizzazione Linguaggio internazionale Scelta di un intero continente (europa) verso questo corpo di regole contabili

29/03/2017 Normativa Europea Regolamento Europeo N. 1606/2002 approvato il 19 luglio 2002 (pubblicato 11 settembre 2002): IAS obbligatori per il bilancio consolidato di tutte le società con azioni quotate nella EU per gli esercizi che iniziano il 1°/1/2005, ovvero dal 1°/1/2004 per dati comparativi. Stati membri decidono se imporre o permettere gli IFRS anche per bilanci d’esercizio e per le non quotate.

La situazione in Italia – DLgs 38/2005 29/03/2017 La situazione in Italia – DLgs 38/2005 CONSOLIDATO INDIVIDUALE a) Quotate (escluso Assicurazioni) obbligo 05 obbligo 06 b) Emittenti strumenti finanziari diffusi tra il pubblico (art. 116 TUF) c) Banche ed intermediari finanziari vigilati (soc. di intermediazione mobiliare, SIM, SGR) d) Assicurazioni quotate divieto se non prepara consolidato obbligo d) Assicurazioni non quotate e) controllate, collegate e j.v. di a), b), c) e d) facoltà 05 f) società che redigono il consolidato f) controllate collegate e j.v. di f) g) Altre N/A facoltà data DM economia Altre con bilancio abbreviato

I documenti che formano uno standard 29/03/2017 I documenti che formano uno standard PRINCIPIO CONTABILE APPENDIX IMPLEMENTATION GUIDANCE BASIS FOR CONCLUSIONS

Presentazione del bilancio 29/03/2017 Presentazione del bilancio Elementi del bilancio Conto economico complessivo Situazione patrimoniale-finanziaria Prospetto delle variazioni del patrimonio netto Rendiconto finanziario Note al bilancio

Stato patrimoniale – finanziaria (Stato Patrimoniale) 29/03/2017 Stato patrimoniale – finanziaria (Stato Patrimoniale) Contenuto minimo Struttura flessibile Distinzione tra attività e passività correnti / non correnti

Uso del fair value e volatilità del conto economico 29/03/2017 Uso del fair value e volatilità del conto economico Gli IFRS consentono e impongono l’uso del fair value nelle valutazioni: FACOLTATIVO Immobili impianti e macchinari Investimenti immobiliari Attività immateriali OBBLIGATORIO Business combination Attività biologiche Attività finanziarie disponibili per la vendidita (AFS) Attività immobilizzate da dismettere Attvitià/assività finanziarie al fair value

Come si misura il fair value? 29/03/2017 Come si misura il fair value? Il fair value è l’ammontare a cui un’attività può essere scambiata, o una passività può essere estinta, tra controparti consapevoli e consenzienti, in un’operazione tra soggetti indipendenti. Il fair value è pressochè sempre determinabile, sebbene esso implichi l’utilizzazione di modelli o di altre tecniche di stima.

Metodologie di valutazione del fair value 29/03/2017 Metodologie di valutazione del fair value Market approach Valori riferiti a transazioni correnti nel mercato Income approach Valori che si generano con riferimento all’attesa di utili futuri che si genereranno Cost approach Si applica quando entrambi I due metodi precedenti non sono applicabili

Principali differenze IFRS – ITA GAAP Principali differenze

Immobilizzazioni materiali 29/03/2017 Immobilizzazioni materiali IFRS ITA GAAP Utilizzare il costo storico o il costo rivalutato. Quando si utilizza il costo rivalutato, l’intera categoria di cespiti deve essere rivalutata con sufficiente regolarità. Utilizzare il costo storico. Le rivalutazioni non sono permesse ad eccezione di quelle autorizzate da leggi speciali.

Immobilizzazioni immateriali 29/03/2017 Immobilizzazioni immateriali   IFRS ITA GAAP Attività immateriali acquistate Capitalizzare se sono soddisfatti i criteri per la capitalizzazione: se se ne detiene il controllo, sono probabili vantaggi economici futuri attribuibili alle attività e il loro costo può essere ragionevolmente determinato. le immobilizzazioni immateriali devono essere ammortizzate sulla vita utile. Le immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita non devono essere ammortizzate ma sono soggette a impairment test annuale. Le rivalutazioni sono ammesse in casi rari. Tutte le attività immateriali immobilizzate si ammortizzano e per alcune di esse la vita utile massima è di cinque anni. È permessa la capitalizzazione dei costi di costituzione, impianto, ampliamento e pubblicità. Le rivalutazioni non sono permesse a meno che non siano autorizzate da leggi speciali. Attività immateriali generate internamente Spesare i costi di ricerca quando sono sostenuti. Capitalizzare e ammortizzare i costi di sviluppo quando sono soddisfatti criteri rigorosi. Simili agli IFRS, con l’eccezione che è opzionale capitalizzare e ammortizzare i costi di sviluppo se sono soddisfatte le condizioni. I seguenti costi possono essere capitalizzati con alcune restrizioni: pubblicità, promozioni, costituzione, costi per l’emissione di azioni, addestramento, rilocalizzazione o organizzazione di una parte o di tutta l’impresa (costi di start-up).

Benefici per i dipendenti 29/03/2017 Benefici per i dipendenti IFRS ITA GAAP Utilizzare il metodo della proiezione unitaria (projected unit credit method) per determinare l’obbligazione e valutare al fair value le attività. Utili e perdite attuariali possono essere parzialmente non contabilizzati e parzialmente ammortizzati (metodo del “corridoio”). Se gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente, possono essere contabilizzati direttamente nel patrimonio netto." o. Quando si utilizza il costo rivalutato, l’intera categoria di cespiti deve essere rivalutata con sufficiente regolarità. Indicazioni sommarie nell’OIC 19. In pratica si applicano gli IFRS, eccetto per il TFR che si considera una passività effettiva alla data di bilancio e non una passività stimata con metodi attuariali." oni non sono permesse ad eccezione di quelle autorizzate da leggi speciali.

Leasing – Classificazione 29/03/2017 Leasing   IFRS ITA GAAP – Classificazione Si tratta di leasing finanziario se sostanzialmente tutti i rischi e benefici della proprietà sono trasferiti. Prevale la sostanza sulla forma. Prevale la forma giuridica del contratto rispetto alla sostanza dell’operazione. Se si tratta di leasing finanziario si devono fornire informazioni in nota integrativa. – Contabilizzazione da parte del locatore Se si tratta di leasing finanziario rilevare tra i crediti l’importo attualizzato dei canoni da ricevere. Distribuire gli incassi lordi in modo da ottenere un tasso di rendimento costante basato sul metodo dell’investimento netto (ante imposte). La presentazione è sempre simile a quella del leasing operativo, ma gli ammontari sono calcolati in modo da fornire approssimativamente gli stessi risultati previsti dallo IAS 17.

Rimanenze IFRS ITA GAAP 29/03/2017 Rimanenze IFRS ITA GAAP Esposto al minore tra costo e valore netto di realizzo. Il costo è determinato in base al metodo FIFO o del costo medio ponderato. Il metodo LIFO non è ammesso. In caso di successivi aumenti di valore devono essere reintegrate le svalutazioni precedenti. Simile agli IFRS, tuttavia è ammesso il LIFO.

se applicabile, ai bilanci IFRS infrannuali del primo esercizio 29/03/2017 Principi generali Applicazione: al primo bilancio IFRS se applicabile, ai bilanci IFRS infrannuali del primo esercizio Richiede: la selezione di principi e delle opzioni contabili previsti dagli IFRS preparazione dei saldi d’apertura dello Stato Patrimoniale preparazione del primo bilancio IFRS applicazione dei principi in vigore alla data di chiusura del bilancio

Reminder of key dates 1 Jan 2008 1 Jan 2009 31 Dec 2010 29/03/2017 Reminder of key dates 1 Jan 2008 1 Jan 2009 31 Dec 2010 Date of transition for Companies presenting two years of IFRS comparatives Opening IFRS balance sheet Companies presenting one year of IFRS comparatives First IFRS reporting date Select policies Use standards in force at this date back to the transition date First IFRS financial statements Use the same accounting policies for all periods presented in first IFRS financial statements (except where specific relief given)

Grazie per l’attenzione