La nuova index Uninvest ENERGY Direzione Centrale Commerciale e Marketing – Sviluppo Vita presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL.

Presentazione sul tema: "La nuova index Uninvest ENERGY Direzione Centrale Commerciale e Marketing – Sviluppo Vita presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL."— Transcript della presentazione:

1 la nuova index Uninvest ENERGY Direzione Centrale Commerciale e Marketing – Sviluppo Vita presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL

2 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 2 la nuova index Uninvest ENERGY durata 6 anni durata 6 anni premio minimo: 5.000 premio minimo: 5.000 periodo di collocamento: 27 febbraio – 5 aprile 2006 periodo di collocamento: 27 febbraio – 5 aprile 2006 data di effetto: 7 aprile 2006 data di effetto: 7 aprile 2006 capitale garantito a scadenza + cedole certe annuali capitale garantito a scadenza + cedole certe annuali obiettivo di rendimento a scadenza molto interessante obiettivo di rendimento a scadenza molto interessante

3 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 3 Uninvest ENERGY è il primo prodotto ABSOLUTE RETURN ABSOLUTE RETURN commercializzato da Unipol ENERGY

4 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 4 cosa vuol dire absolute return? mira ad un rendimento predeterminato indipendentemente dallandamento dei mercati finanziari rendimento predeterminato indipendentemente dallandamento dei mercati finanziari fino a oggi, abbiamo commercializzato prodotti che puntavano sullandamento positivo dei mercati se il mercato va bene, ottieni buoni rendimenti (Otto&mezzo, ecc.) se il mercato va male, comunque sei garantito (GrandeVita, ecc.) la nuova index adotta una strategia absolute return:

5 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 5 le prestazioni della nuova index sono legate allandamento dell indice ENERGY calcolato da Standard & Poors il valore dellindice è pubblicato giornalmente su ll Sole 24 Ore lindice ENERGY lindice ENERGY nasce specificamente per la nostra index ed è in esclusiva per 12 mesi

6 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 6 realizzare un rendimento del 7% annuo composto indipendentemente dallandamento dei mercati finanziari lobiettivo dellindice ENERGY valore iniziale al 7 aprile 2006 : 100 obiettivo al 7 aprile 2012: 100 + 7% x 6 anni = 150,07

7 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 7 la strategia finanziaria lindice ENERGY riassume landamento di un paniere di 3 indici il peso di ciascuno dei 3 indici varia mensilmente secondo un modello matematico EPRA indice azionario settore Società immobiliari europee IBOXX titoli di Stato zona EURO DJ EUROSTOXX 50 azionario Europa

8 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 8 questo consente di costruire una strategia di mix che mira a un rendimento costante nel tempo il peso di ciascuno dei 3 indici varia mensilmente sulla base dei … rendimenti dei 12 mesi precedentirendimenti dei 12 mesi precedenti e delle correlazioni storiche e delle correlazioni storiche lo studio sull andamento storico dei mercati azionario, immobiliare e obbligazionario evidenzia infatti tendenze consolidate nel tempo la strategia finanziaria

9 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 9 la correlazione in finanza in pratica, indica quanto varia un valore al variare di un altro indica quanto varia un valore al variare di un altro correlazione misura statistica della interdipendenza tra due o tra più variabili la correlazione può essere positiva o negativa positiva: i valori si muovono nello stesso senso negativa: si muovono in senso contrario

10 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 10 landamento dei 3 indici 1996 - 2005

11 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 11 azionario vs. obbligazionario correlazione negativa: al crescere dei rendimenti di Eurostoxx50 corrisponde una diminuzione tendenziale di IBOXX (e viceversa) confronto tra rendimenti di ipotetici investimenti di durata annuale legati ai 2 indici

12 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 12 azionario vs. immobiliare confronto tra rendimenti di ipotetici investimenti di durata annuale legati ai 2 indici pur essendo un indice azionario, l EPRA spesso opera da calmiere rispetto a Eurostoxx50

13 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 13 immobiliare vs. obbligazionario confronto tra rendimenti di ipotetici investimenti di durata annuale legati ai 2 indici correlazione generalmente negativa, che può diventare positiva quando i mercati azionari perdono

14 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 14 come si calcolano i pesi dellindice la composizione dellindice viene aggiornata ogni fine mese secondo un preciso modello matematico: no discrezionalita la composizione dellindice viene aggiornata ogni fine mese secondo un preciso modello matematico: no discrezionalita si determinano innanzi tutto i pesi di EUROSTOXX 50 ed EPRA si determinano innanzi tutto i pesi di EUROSTOXX 50 ed EPRA il modello analizza i rendimenti mensili dellultimo anno di questi 2 indici e li pondera secondo fattori fissi di correlazione storica del paniere il modello analizza i rendimenti mensili dellultimo anno di questi 2 indici e li pondera secondo fattori fissi di correlazione storica del paniere EUROSTOXX50 e EPRA non possono superare ognuno il 50% del totale EUROSTOXX50 e EPRA non possono superare ognuno il 50% del totale lobbligazionario completa il paniere per differenza (potrebbe anche essere pari a zero) lobbligazionario completa il paniere per differenza (potrebbe anche essere pari a zero) il peso di ognuno dei 3 indici può scendere fino a 0 il peso di ognuno dei 3 indici può scendere fino a 0 la strategia mira a ottimizzare i trend di mercato variando i pesi degli indici per stabilizzare il rendimento

15 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 15 i back test: rendimento a scadenza SIMULAZIONI SU DATI REALI - 1.304 STRUTTURE FINANZIARIE con effetto giornaliero dal 30/12/1994 al 27/12/1999 e relativa scadenza dal 30/12/2000 al 27/12/2005 con effetto giornaliero dal 30/12/1994 al 27/12/1999 e relativa scadenza dal 30/12/2000 al 27/12/2005 Risultato minimo 142,05 142,05 Risultato massimo 169,40 169,40

16 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 16 i back test: rendimento a 1 anno SIMULAZIONI SU DATI REALI - 3.654 STRUTTURE FINANZIARIE con effetto giornaliero dal 31/12/1994 al 31/12/2004 e relativa scadenza dal 31/12/1995 al 31/12/2005 con effetto giornaliero dal 31/12/1994 al 31/12/2004 e relativa scadenza dal 31/12/1995 al 31/12/2005 Rendimento minimo + 1,68% Rendimento massimo + 14,61%

17 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 17 lindice nei momenti chiave Performance annualizzata sul periodo Indice EnergyEurostoxx 50Iboxx 1988 Crisi Russia (31 Lug - 30 Nov 1998) 6,90%-18,50%16,80% 1999 Crisi Obbligazionario (31 Mag - Nov 1999) 5,80%36,20%-5,00% Crisi Titoli internet (Ott 2000 - Nov. 2001) 7,40%-22,74%9,50% Eventi 11 settembre (Ago 2001 - Gen 2002) 9,50%0,10%4,90% Crollo Azionario 2002 (Mag 2002 - Dic 2002) 8,40%-41,90%13,80% Crisi Iraq (30 Nov 2002 - 30 Giu 2003) 7,40%-5,80%10,70%

18 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 18 ATTENZIONE !!! obiettivo 7% annuo NON E certezza del 7% annuo obiettivo certezza

19 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 19 la pubblicazione dellindice lindice viene pubblicato sui circuiti Bloomberg e Reuters e sul sito S&P lindice viene pubblicato sui circuiti Bloomberg e Reuters e sul sito S&P il valore dellindice è pubblicato giornalmente anche su ll Sole 24 Ore il valore dellindice è pubblicato giornalmente anche su ll Sole 24 Ore sul sito web www.unipol.it saranno pubblicati anche i pesi dei 3 indici sul sito web www.unipol.it saranno pubblicati anche i pesi dei 3 indici

20 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 20 la cedola annua il minimo garantito è 100 + (5 x 2) = 110 fatto 100 il premio versato, il minimo garantito è 100 + (5 x 2) = 110 nei primi 5 anni di durata viene anticipata una cedola annua del 2% queste cedole restano in ogni caso acquisite oltre al capitale garantito a scadenza

21 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 21 7 aprile 2006: data effetto 7 aprile 2006: data effetto 9 aprile 2007 : 1^ cedola annuale 7 aprile 2008 : 2^ cedola annuale 7 aprile 2009 : 3^ cedola annuale 7 aprile 2010 : 4^ cedola annuale 7 aprile 2011 : 5^ cedola annuale ATTENZIONE: la cedola è calcolata sul premio al netto dei soli oneri di emissione es. premio lordo 10.020 euro oneri di emissione 20 euro cedola certa 2% = 10.000 x 2% = 200 euro costo erogazione cedola: 5 euro cad. le date di pagamento

22 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 22 NB: se lindice supera lobiettivo di 150,07 la struttura paga fino a max. 160 la prestazione a scadenza a scadenza viene pagato (13 aprile 2012) oltre al capitale garantito anche l incremento (100%) dellindice meno le cedole già pagate nei primi 5 anni meno le cedole già pagate nei primi 5 anni il raffronto va fatto unicamente tra il valore dellindice del 7 aprile 2012 rispetto al valore iniziale 100 dellindice del 7 aprile 2006

23 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 23 totale liquidato: 14.007 + 1.000 = 15.007 euro (tir 7,21%) Es.: premio versato: 10.020 Es.: premio versato: 10.020 premio netto: 10.000 premio netto: 10.000 la prestazione a scadenza: es. 1 cedole certe: 200 x 5 = 1.000 euro (meno costo erogazione cedola) valore finale dellindice : 150,07 incremento da pagare: + 50,07 – 10 = 40,07% capitale liquidato a scadenza: 10.000 + 4.007 = 14.007 euro

24 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 24 totale liquidato: 11.500 + 1.000 = 12.500 euro (tir 3,89%) Es.: premio versato: 10.020 Es.: premio versato: 10.020 premio netto: 10.000 premio netto: 10.000 la prestazione a scadenza: es. 2 cedole certe: 200 x 5 = 1.000 euro (meno costo erogazione cedola) valore finale dellindice : 125 (50% dellobiettivo) incremento da pagare: + 25 – 10 = 15% capitale liquidato a scadenza: 10.000 + 1.500 = 11.500 euro

25 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 25 Es.: premio versato: 10.020 Es.: premio versato: 10.020 premio netto: 10.000 premio netto: 10.000 la prestazione a scadenza: es. 3 cedole certe: 200 x 5 = 1.000 euro (meno costo erogazione cedola) valore finale dellindice : 90 incremento da pagare: NO capitale liquidato a scadenza: 10.000 euro (capitale garantito) totale liquidato: 10.000 + 1.000 = 11.000 euro (tir 1,60%)

26 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 26 Es.: premio versato: 10.020 Es.: premio versato: 10.020 premio netto: 10.000 premio netto: 10.000 la prestazione a scadenza: es. 4 cedole certe: 200 x 5 = 1.000 euro (meno costo erogazione cedola) valore finale dellindice : 180 incremento da pagare: + 60 – 10 = 50% capitale liquidato a scadenza: 10.000 + 5.000 = 15.000 euro totale liquidato: 15.000 + 1.000 = 16.000 euro (tir 8,39%)

27 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 27 durata 6 anni durata 6 anni capitale garantito a scadenza capitale garantito a scadenza legata alla performance dellindice ENERGY calcolato da S&P legata alla performance dellindice ENERGY calcolato da S&P obiettivo di rendimento del 7% annuo (150,07% del capitale investito) obiettivo di rendimento del 7% annuo (150,07% del capitale investito) cedola annua certa del 2% per i primi 5 anni (rendimento minimo annuo 1,60%) cedola annua certa del 2% per i primi 5 anni (rendimento minimo annuo 1,60%) capitale finale massimo potenziale 160% (rendimento massimo annuo 8,39%) capitale finale massimo potenziale 160% (rendimento massimo annuo 8,39%) premio minimo 5.000 premio minimo 5.000 riassumendo…

28 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 28 la struttura finanziaria unobbligazione zero coupon emessa da The Bear Stearns Companies Inc The Bear Stearns Companies Inc www.bearstearns.com fondata nel 1923 fondata nel 1923 7° broker finanziario USA 7° broker finanziario USA totale asset amministrati: $ 284.5 mld totale asset amministrati: $ 284.5 mld Rating S&P: A ; Moodys: A1 ; Fitch A+ Rating S&P: A ; Moodys: A1 ; Fitch A+ unopzione emessa da The Bear Stearns Bank The Bear Stearns Bank La struttura finanziaria sottostante è composta da

29 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 29 i costi diritti di emissione : 20 euro costo implicito 5,02 costo erogazione cedola: 5 euro cad. (solo per le prime 5 cedole) struttura finanziaria 94,98 opzione13,81 obbligazione zero coupon 81,17 +

30 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 30 il riscatto NB: lincidenza del costo implicito iniziale (5,02%) è molto inferiore che nelle ns. precedenti index la cedola è un RISCATTO PARZIALE (tassazione solo sulla quota interessi) il riscatto è possibile DOPO 1 ANNO al valore della struttura finanziario pubblicato su Il Sole 24 Ore

31 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 31 per gli assicurati con età inferiore a 50 anni al 7.4.2006 maggiorazione del 10% del valore della struttura in caso di decesso per gli assicurati con età pari o superiore a 50 anni al 7.4.2006 possibilità di convertire il capitale in rendita vitalizia sulla base di coefficienti prefissati il costo della garanzia assicurativa è già compreso nel costo implicito della struttura finanziaria il premio di rischio è detraibile al 19% le garanzie assicurative

32 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita 32 RISCHIO ZERO : ricevi certamente una CEDOLA CERTA DEL 2% in ognuno dei primi 5 ANNI (tir. minimo dell 1,6%) a scadenza partecipi al 100% dellincremento dellindice (tetto 160%) l INDICE ENERGY mira a un RENDIMENTO OBIETTIVO annuo del 7% (150,07% del premio) in pratica … è uno prodotto innovativo prodotto innovativo e che si adatta alle diverse condizioni di mercato con un e che si adatta alle diverse condizioni di mercato con un mix di azionario, obbligazionario e immobiliare

33 buon lavoro !