EAU: Focus economico e strumenti a supporto dell’internazionalizzazione Bari, 22 maggio 2015

1.Corporate snapshot 2.La view di SACE sulla regione 3.Gli strumenti a supporto dell’export italiano 2

Company profile SACE offre servizi di export credit, assicurazione del credito, protezione degli investimenti all’estero, garanzie finanziarie, cauzioni e factoring. Con € 70 miliardi di operazioni assicurate in 189 paesi, il gruppo SACE sostiene la competitività delle imprese in Italia e all’estero, garantendo flussi di cassa più stabili e trasformando i rischi di insolvenza delle imprese in opportunità di sviluppo. SACE Group Highlights ( ) Premi lordi Utile netto € 390,4 mln € 470,5 mln Patrimonio netto€ 5,5 mld Contro-garanzia di Stato€ 17 mld Rating (Fitch)A- Utile netto +36% Patrimonio netto +4% Nuove garanzie +27% Nuove garanzie Impegni in essere € 10,7 mld € 36,5 mld SACE SpA Highlights ( ) 3

La nostra rete commerciale Rete Domestica  4 sedi territoriali e 9 uffici territoriali  42 agenti* * Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione Roma Napoli Pesaro Modena Venezia-Mestre Verona Bari Brescia Lucca Firenze Monza Milano Torino 4

La nostra rete commerciale San Paolo Città del Messico Johannesburg Mumbai Mosca Istanbul Bucarest Hong Kong Rete estera  uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti MENA 1 Nairobi 2 1)Attualmente c/o Roma e Milano 2)c/o African Trade Insurance Agency 5

Rischi assicurati per area geografica Al 31 dicembre 2014, la Russia rappresenta il principale mercato nel portafoglio SACE, con una esposizione di €4,4 miliardi. Una crescente operatività è stata registrata in Turchia, Medio Oriente e nei mercati emergenti dell’America Latina, Europa Centrale, Asia e Africa Sub Sahariana. Italia Russia e CSI MENA Turchia e Vicino Oriente 29% 14% 12% 7% Asia Pacifico Europa Centrale e Orientale Brasile e Sud America 6% 5% Messico e America Centrale India e Asia Africa Sub Sahariana 4% 2% Altro14% 6

Focus su…MENA Esposizione € 4,2 Mld Nuove Garanzie € 309,1 Mln Pipeline € Mln Qatar Arabia Saudita EAU 30,1% 23,6% 12,3% Esposizione per Paese (%, 4Q2014) Egitto10,1% Algeria4,9% L’esposizione di SACE nel Medio Oriente e Nord Africa* è concentrata nei Paesi del Golfo: Qatar, Arabia Saudita e EAU(66%). Nei primi 9 mesi del 2014 SACE ha approvato 98 nuove garanzie a supporto dell’export di beni e servizi nella regione MENA. SACE sta valutando ulteriori progetti nella regione per un ammontare pari a Euro milioni. * Medio Oriente e Nord Africa include: Algeria, Arabia Saudita, Bahrain, EAU, Egitto, Iran, Kuwait, Libia, Marocco, Oman, Pakistan, Qatar, Tunisia, Yemen. 7

La strategia di SACE in Medio Oriente Il Medio Oriente rappresenta un mercato strategico per SACE grazie al crescente interscambio e ai flussi di investimenti da/verso l’Italia E’ prevista entro il 2015 l’apertura di un ufficio SACE a Dubai dedicato alla regione, con l’obiettivo di espandere il network di clienti potenziali e identificare e sviluppare nuove opportunità di business e partnership SACE ha recentemente firmato un accordo di cooperazione con Islamic Corporation for the Insurance of Investments and Export Credit (ICIEC) SACE ha un solido track-record nella regione, in termini di operazioni e di advisory services 8

La view di SACE sulla regione 9

EAU: diversi mercati, molteplici opportunità GCC represent a global hub for trade between Asia, Europe, Africa and North America Ernst & Young’s Rapid-Growth Markets Forecast ‘‘ ‘‘ Gli EAU stanno emergendo come economie globali e negli ultimi 10 anni la quota degli emirati sul PIL mondiale è raddoppiata La crescita economica, stimata superiore al 4% nei prossimi anni (fonte FMI), resta in media più elevata rispetto all’Eurozona Gli EAU continuano a rappresentare una meta di attrazione degli investimenti grazie anche al miglioramento del business climate. Ease of Doing Business della World Bank e il Global Competitiveness Report del World Economic Forum vedono gli Emirati nella parte alta del ranking Strategie di lungo termine, progetti di investimenti infrastrutturali, iniziative cross-border: diversi mercati, molteplici opportunità 10

Emirati Arabi Uniti: il quadro macroeconomico 11

Emirati Arabi Uniti: forze e debolezze Punti di forza: Crescente peso politico nell’area mediorientale e nordafricana Diversificazione economica maggiore rispetto agli altri Paesi dell’area Expo 2020 e Centro culturale (turismo) Punti di debolezza: Divario elevato tra i due emirati più ricchi (Abu Dhabi e Dubai) e quelli più «poveri» Settori di opportunità: Servizi di alloggio e ristorazione, arredamento, moda, ap. elettrici, oreficeria/gioielleria Rischio del credito: 29/100 Esposizione: Euro 517 milioni 12

Dopo il forte calo registrato nel biennio 2009/2010, causato dalla crisi internazionale, l’export ha ripreso la sua corsa superando nel 2012 il livello pre-crisi L’export italiano verso gli EAU è più che raddoppiato in meno di un decennio, passando dai 2,6 EUR/mld del 2005 ai 5,3 EUR/mld di fine 2014 Gli EAU rappresentano oltre il 40% dell’export indirizzato verso l’intera area del Golfo Le esportazioni italiane negli emirati sono concentrate principalmente nei settori dei mobili e manufatti (27,9% del totale), meccanica strumentale (18,0%) e moda (8,4%) Volumi di export italiano in EAU (€ Mld) Export italiano nella regione 13

Gli strumenti SACE a supporto dell’export 14

I nostri prodotti Esportare offrendo condizioni di pagamento vantaggiose? Credito all’esportazione e project finance 1 Necessità di concedere dilazioni di pagamento? Assicurazione del credito 4 Difficoltà di accesso al credito domestico? Garanzie finanziarie 3 Trasformare in liquidità i crediti? Factoring 6 Investire in paesi ad alto rischio? Protezione degli investimenti all’estero 2 Partecipare a gare in Italia e all’estero? Cauzioni e rischi della costruzione 5 15

L’offerta di prodotti del gruppo SACE SACE SRV  Servizi di Advisory SACE BT  Crediti commerciali BT  BT Sviluppo Export SACE SPA  Export credit  Garanzie investimenti  Working Capital  Bonding&surety  Lavori all’estero  PRI SACE FCT  Pro soluto/Pro solvendo  Reverse Factoring  Maturity Factoring 16

3.300 aziende e 250 istituzioni finanziarie accreditate presso la piattaforma ExportPlus  SACE ha sviluppato la piattaforma online ExportPlus per soddisfare le esigenze di rapidità e semplicità di risposta da parte del mercato.  Con le soluzioni online del Gruppo, è possibile richiedere le polizze direttamente via Internet, con processi di domanda semplificati, costi inferiori e tempi di risposta più rapidi rispetto ai canali tradizionali.  Servizio 24/7  15 gg per proposta di polizza  7 gg per valutazioni preliminari Export Plus 17

Come contattarci Livio Mignano Responsabile Centro-Sud SACE S.p.A. Piazza Poli 37/42, Roma tel , fax Mauro Pasqualucci Responsabile Ufficio di Bari SACE S.p.A. Via Amendola 172/5 Executive Center, Bari tel , fax