IL RENDICONTO FINANZIARIO DIPARTIMENTO DI SCIENZE ECONOMICHE, AZIENDALI, MATEMATICHE E STATISTICHE Università degli Studi di Trieste IL RENDICONTO FINANZIARIO prof. Livio COSSAR Ordinario di Ragioneria generale ed applicata

Il Rendiconto finanziario (IAS 7) (1) Definizioni Disponibilità liquide: comprendono la cassa e i depositi a vista. Disponibilità liquide equivalenti: rappresentano investimenti finanziari a breve termine e ad alta liquidità che sono prontamente convertibili in valori di cassa noti e che sono soggetti a un irrilevante rischio di variazione del loro valore Flussi finanziari: sono le entrate e le uscite di disponibilità liquide e mezzi equivalenti (gli scoperti bancari per elasticità di cassa devono essere considerati come componenti di disponibilità liquide o mezzi equivalenti) Attività operativa: rappresenta le principali attività generatrici di ricavi dell’impresa e le altre attività di gestione che non sono di investimento o finanziarie Attività di investimento: comprende l’acquisto e la cessione di attività immobilizzate e gli altri investimenti finanziari non rientranti nelle disponibilità liquide equivalenti Attività finanziaria: rappresenta l’attività che comporta la modificazione della dimensione e della composizione del capitale netto e dei finanziamenti ottenuti dall’impresa.

Il Rendiconto finanziario (2) Struttura generale Flussi generati dall’attività operativa (operating) Flussi generati dall’attività di investimento (investing) Flussi generati dall’attività di finanziamento (financing)

Il Rendiconto finanziario (3) FLUSSI FINANZIARI IN VALUTA ESTERA devono essere iscritti nella moneta funzionale dell’entità e convertiti applicando il cambio del giorno in cui avviene il flusso finanziario. I flussi finanziari di una controllata estera devono essere convertiti al cambio tra la moneta di conto e la valuta funzionale del giorno in cui avvengono i flussi finanziari. INTERESSI E DIVIDENDI I flussi finanziari derivanti dall’incasso e dal pagamento di interessi e dividendi devono essere indicati distintamente. Ciascuno deve essere classificato in modo coerente da esercizio a esercizio facendoli rientrare —a seconda del caso—nell’attività operativa, di investimento o finanziaria. IMPOSTE SUL REDDITO I flussi finanziari correlati alle imposte sul reddito devono essere indicati distintamente e devono essere classificati come flussi dell’attività operativa (a meno che essi possano essere specificatamente identificati con l’attività finanziaria e di investimento)

Il Rendiconto finanziario (4) Modalità di Presentazione dei flussi “operating” metodo diretto: per mezzo del quale sono indicate le principali categorie di incassi e di pagamenti lordi; metodo indiretto: per mezzo del quale l’utile o la perdita d’esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento e accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento o finanziaria.

Il Rendiconto finanziario (5) Determinazione indiretta dei flussi “operating” (linee generali) RICAVI DI VENDITA VARIAZIONE RIM. DI PROD. INCREM.di IMM. per LAV. INT. -COSTI ACQ. MATERIE -VAR. RIM. MATERIE -COSTI DEL PERSONALE -ACCANTONAM. TFR - COSTI SERVIZI VARI _______________________________ MARGINE OPERATIVO LORDO -AMMORTAMENTI -ACCANTONAM.TI A F.di R.e O. RISULTATO OPERATIVO - ONERI FINANZIARI PROVENTI FINANZIARI DIVIDENDI +/-PLUS/MINUSVALENZE IMM. REDDITO NETTO (ante imposte) -IMPOSTE SUL REDDITO REDDITO NETTO (dopo le imposte) REDDITO NETTO (dopo le imposte) - INCREM.di IMM. per LAV. INT. + ACCANTONAM. TFR + AMMORTAMENTI + ACCANTONAM.TI A F.di R.e O. + ONERI FINANZIARI - PROVENTI FINANZIARI - DIVIDENDI -/+ PLUS/MINUSVALENZE IMM. ____________________________ FLUSSO OPERATIVO DI CCN - VAR. CREDITI VS. CLIENTI + VAR. ANTICIPI DA CLIENTI - VARIAZIONE RIM. DI PROD. - VAR. DEBITI VS. FORN. MAT. +VAR. ANTICIPI A FORNITORI + VAR. RIM. MATERIE - VAR. DEBITI VS. IL PERSONALE + VAR. ANTICIPI AL PERSONALE - UTILIZZI F.do TFR - VAR. RATEI/ RISCONTI/FORN. - UTILIZZI F.di R. e O. _____________________________ FLUSSO OPERATIVO DI DISPONIBILITA’ LIQUIDE

Il Rendiconto finanziario (6) i flussi “investing” FLUSSI (USCITE) PER INVESTIMENTI (ACQUISTI) IN IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI FLUSSI (ENTRATE) PER DISINVESTIMENTI (VENDITE) DI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI FLUSSI (USCITE) PER INVESTIMENTI IN ATTIVITA’ FINANZIARIE (acquisti di titoli, partecipazioni, ecc.) FLUSSI (ENTRATE) DA INVESTIMENTI IN ATTIVITA’ FINANZIARIE (interessi attivi e dividendi) FLUSSI (ENTRATE) PER DISINVESTIMENTI (VENDITE) DI ATTIVITA’ FINANZIARIE FLUSSI (USCITE) PER PRESTITI CONCESSI FLUSSI (ENTRATE) PER INTERESSI ATTIVI E PER RIMBORSI DI PRESTITI ATTIVI

VARIAZIONE AUMENTATIVA LORDA IMM. MAT. E IMMAT. Il Rendiconto finanziario (7) determinazione dei flussi “investing” – I A) FLUSSI (USCITE) PER INVESTIMENTI (ACQUISTI) IN IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI: VARIAZIONE AUMENTATIVA LORDA IMM. MAT. E IMMAT. - INCREMENTI DI IMM. PER LAVORI INTERNI - INCREMENTI DI IMM. PER APPORTI - VARIAZIONE DEI DEBITI VS. FORNITORI DI IMMATERIALI E IMMAT.

VARIAZIONE DIMINUTIVA LORDA IMM. MAT. E IMMAT. Il Rendiconto finanziario (7) determinazione dei flussi “investing” – II B) FLUSSI (ENTRATE) PER DISINVESTIMENTI (VENDITE) DI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI E IMMATERIALI: VARIAZIONE DIMINUTIVA LORDA IMM. MAT. E IMMAT. (valore contabile = valore originario – fondo ammortamento) + PLUSVALENZE (PROFITTI DI REALIZZO) - MINUSVALENZE (PERDITE DI REALIZZO) - VARIAZIONE DEI CREDITI PER CESSIONI DI IMM.

Il Rendiconto finanziario (7) determinazione dei flussi “investing” – III C) FLUSSI (USCITE) PER INVESTIMENTI IN ATTIVITA’ FINANZIARIE (acquisti di titoli, partecipazioni, ecc.): VARIAZIONE AUMENTATIVA LORDA - VARIAZIONE DEI DEBITI PER ACQ. DI ATT. FIN. (RF-RI) D) FLUSSI (ENTRATE) DA INVESTIMENTI IN ATTIVITA’ FINANZIARIE (interessi attivi e dividendi): INTERESSI ATTIVI E DIVIDENDI - VARIAZIONE DEI RATEI ATTIVI (RF-RI) + VARIAZIONE DEI RISCONTI PASSIVI (RF-RI) E) FLUSSI (ENTRATE) PER DISINVESTIMENTI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE (vendite di titoli, partecipazioni, ecc.): VARIAZIONE DIMINUTIVA LORDA - VARIAZIONE DEI CREDITI PER VENDITE DI ATT. FIN. (RF-RI)

F) FLUSSI (USCITE) PER PRESTITI CONCESSI: Il Rendiconto finanziario (7) determinazione dei flussi “investing” – IV F) FLUSSI (USCITE) PER PRESTITI CONCESSI: VARIAZIONE AUMENTATIVA LORDA DEI PRESTITI ATTIVI G) FLUSSI (ENTRATE) PER INTERESSI ATTIVI E PER RIMBORSI DI PRESTITI ATTIVI: VARIAZIONE DIMINUTIVA LORDA DEI PRESTITI ATTIVI INTERESSI ATTIVI - VARIAZIONE DEI RATEI ATTIVI (RF-RI) + VARIAZIONE DEI RISCONTI PASSIVI (RF-RI)

Il Rendiconto finanziario (8) i flussi “financing” FLUSSI PER APPORTI DI CAPITALE PROPRIO FLUSSI PER RIMBORSI DI CAPITALE PROPRIO FLUSSI PER DISTRIBUZIONI DI UTILI FLUSSI PER PRESTITI PASSIVI CONTRATTI FLUSSI PER INTERESSI PASSIVI SU PRESTITI FLUSSI PER RIMBORSI DI PRESTITI PASSIVI

Il Rendiconto finanziario (9) determinazione dei flussi “financing” - I A) FLUSSI PER APPORTI DI CAPITALE PROPRIO: VARIAZIONE AUMENTATIVA DEL C.S. PER EMISSIONE DI AZ. A PAG. + VARIAZIONE AUMENTATIVA DEL F.DO SOVRAPPREZZI - VARIAZIONE DEI CREDITI PER CAPITALE SOTTOSCRITTO (RF-RI) + VARIAZIONE DIMINUTIVA (lorda) di AZIONI PROPRIE IN PORTAF. B) FLUSSI PER RIMBORSI DI CAPITALE PROPRIO VARIAZIONE DIMINUTIVA DEL C.S. PER RIMBORSO DI AZIONI + VARIAZIONE DIMINUTIVA DEL F.DO SOVRAPPREZZI E ALTRI F.DI PER RIMBORSO AZIONI + VARIAZIONE AUMENTATIVA (lorda) di AZIONI PROPRIE IN PORTAF.

Il Rendiconto finanziario (9) determinazione dei flussi “financing” - II C) FLUSSI PER DISTRIBUZIONI DI UTILI: ASSEGNAZIONI DI UTILI AI SOCI (DIVIDENDI) - VARIAZIONI DEBITI VS. SOCI PER DIVIDENDI (RF-RI) + EROGAZIONI FILANTROPICHE

D) FLUSSI PER PRESTITI PASSIVI CONTRATTI: Il Rendiconto finanziario (9) determinazione dei flussi “financing” - III D) FLUSSI PER PRESTITI PASSIVI CONTRATTI: VARIAZIONE AUMENTATIVA (lorda) DEI PRESTITI PASSIVI - VARIAZIONE AUMENTATIVA (lorda) DEI RISCONTI ATTIVI PER DISAGGI DI EMISSIONE + VARIAZIONE AUMENTATIVA (lorda) DEI RISCONTI PASSIVI PER AGGI DI EMISSIONE E) FLUSSI PER INTERESSI PASSIVI SU PRESTITI: INTERESSI PASSIVI SU PRESTITI - VARIAZIONE DEI RATEI PASSIVI (RF-RI) - VARIAZIONE DEI RISCONTI ATTIVI (RF-RI) D) FLUSSI PER RIMBORSI DI PRESTITI PASSIVI: VARIAZIONE DIMINUTIVA (lorda) DEI PRESTITI PASSIVI

RENDICONTO FINANZIARIO: OIC 10 DEFINIZIONE DI FLUSSI FINANZIARI: I flussi finanziari rappresentano un aumento o una diminuzione dell’ammontare delle disponibilità liquide Le disponibilità liquide sono rappresentate dai depositi bancari e postali, dagli assegni e dal denaro e valori in cassa. Le disponibilità liquide comprendono anche depositi bancari e postali, assegni e denaro e valori in cassa espressi in valuta estera

RENDICONTO FINANZIARIO: OIC 10 STRUTTURA DEL RENDICONTO FINANZIARIO Nel rendiconto finanziario i singoli flussi finanziari sono presentati distintamente in una delle seguenti categorie: gestione reddituale; attività di investimento; attività di finanziamento. Le categorie di flussi finanziari sono presentate nella sequenza sopra indicata.

RENDICONTO FINANZIARIO: OIC 10 CASI PARTICOLARI DI FLUSSI FINANZIARI Interessi , dividendi e imposte sul reddito Gli interessi pagati e incassati sono presentati distintamente tra i flussi finanziari della gestione reddituale [salvo particolari casi in cui essi si riferiscono direttamente ad investimenti (attività di investimento) o a finanziamenti (attività di finanziamento)] I dividendi incassati gestione reddituale I dividendi pagati attività di finanziamento Le imposte sul reddito gestione reddituale

RENDICONTO FINANZIARIO: OIC 10 Flussi finanziari in valuta estera I flussi finanziari derivanti da operazioni in valuta estera sono iscritti nel bilancio della società in euro, applicando all’ammontare in valuta estera il tasso di cambio tra l’euro e la valuta estera al momento in cui avviene il flusso finanziario. Gli utili o le perdite derivanti da variazioni nei cambi in valuta estera non realizzati non rappresentano flussi finanziari; l’utile (o perdita) dell’esercizio è, dunque, rettificato per tener conto di queste operazioni che non hanno natura monetaria.