Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente IL MERCATO DELL’ENERGIA – PROSPETTIVE E OPPORTUNITA’ PER GLI IMPIANTI IDROELETTRICI Ing. Stefano Cavriani Lunedì 29 Gennaio 2018, ore 14:00 Presso il “Centro delle Professioni” - Parco scientifico tecnologico Kilometro Rosso Via Stezzano 87, 24126 Bergamo BG rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

PRESENTAZIONE GENERALE MERCATO ENERGIA – SCENARIO E OPPORTUNITA’ INDICE PRESENTAZIONE GENERALE MERCATO ENERGIA – SCENARIO E OPPORTUNITA’ SERVIZI DISPACCIAMENTO STRATEGIA ENERGETICA NAZIONALE SISTEMI DI ACCUMULO IDROELETTRICO SOSTENIBILE rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

GRUPPO EGO Oltre 15 anni di esperienza In precedenza Green Trade ed Elettrogreen Power Da Luglio 2017 brand unico “EGO” EGO Trade S.p.A. EGO Power S.r.l. EGO Venture S.r.l. rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

GRUPPO EGO Utility digitale integrata Compravendita energia elettrica e gas naturale Trading certificati ambientali (GO, TEE, CO2) Efficienza energetica Gestione intelligente della generazione distribuita Fatturato 2017: circa 600 MEuro rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

EGO TRADE Operatore sul mercato energetico italiano ed europeo Acquisto di energia da impianti a fonti rinnovabili e cogenerativi Leader di settore con circa 1’500 impianti dispacciati (market share: 20%) Potenza dispacciata: > 3’500 MW (di cui 750 MW idroelettrici) Energia fisica dispacciata: > 5 TWh/anno Trading di garanzie d’origine (GO), certificati bianchi (TEE) e crediti di emissione CO2 (EUA ETS) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

EGO POWER ESCO specializzata nei settori industriali energivori (cartario, chimico-farmaceutico, food & beverage, metallurgico, idrico) Trading Certificati Bianchi (oltre 700’000 titoli/anno) Servizi di Audit, Monitoraggio, Gestione Energia (ISO 50001) Servizi di Energy Management evoluto rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

EGO VENTURE Focus sull’innovazione e sull’R&D Tecnologie digitali per acquisizione e analisi in tempo reale dei dati energetici Intelligenza artificiale – Rulex Inc. Smart monitoring & control – Kerberos IoT energy / Smart Platform – WhiteQube E-mobility / Charging systems - Mavel / DriWe Tecnologie per l’acqua - Intecno rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

IL MERCATO ENERGIA Mercato complesso ma ormai piuttosto maturo Piattaforme organizzate (Borsa GME IPEX, Futures EEX….) Contratti bilaterali (c.d. «Over-The-Counter» - OTC) Diverse opportunità e spunti Importante essere «attori» consapevoli (con il RID GSE spesso si tende a essere più «passivi») Necessarie competenze sempre più spinte e organizzazione sempre più strutturata (tecnologie, finanza…..) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

PREZZI ENERGIA ITALIA – 1/2 Media PUN dal 2004 al 2017: circa 63,00 Euro/MWh Prezzo PUN 2017: 54,00 Euro/MWh Previsione PUN 2018: 50,00 Euro/MWh Previsione PUN 2019: 47,00 Euro/MWh Previsione 2020-2021: 46,00 Euro/MWh Sul lungo termine: ? rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

PREZZI ENERGIA ITALIA 2/2 rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

VENDITA ENERGIA SUL MERCATO LIBERO – 1/2 Condizioni economiche vantaggiose rispetto al Ritiro Dedicato GSE Pagamenti più rapidi Nessun costo amministrativo Riduzione o azzeramento degli oneri di sbilanciamento Possibilità di percepire comunque i Prezzi Minimi Garantiti («PMG») mediante apposita convenzione «PML» Possibilità di valorizzare anche le Garanzie d’Origine (GO) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

VENDITA ENERGIA SUL MERCATO LIBERO – 2/2 Opportunità di vendita anche a prezzo fisso Partecipazione attiva a tutti i mercati (MI / MSD) Altri servizi inclusi Gestione mediante portali web dedicati Aggiornamenti normativi e di mercato Smart monitoring e ottimizzazione Sempre più importante «saper vendere» la propria energia Vantaggio stimabile per impianti idroelettrici: 10’000 Euro/anno per ogni MW installato rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sul mese OTTIMIZZAZIONE SUL FIXING DI PREZZO – 1/3 Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sul mese €/MWh rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sul trimestre OTTIMIZZAZIONE SUL FIXING DI PREZZO – 2/3 Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sul trimestre €/MWh rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sull’anno OTTIMIZZAZIONE SUL FIXING DI PREZZO – 3/3 Volatilità prezzi forward vs. spot - Esempio sull’anno €/MWh rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

ONERI DI SBILANCIAMENTO – 1/2 Sbilanciamento = Programma – Consuntivo (su base oraria) Meccanismo c.d. «single price» Potenziale fonte di guadagno quando si sbilancia «contro» la zona (posizione «lunga» in zona «corta» o viceversa) Molteplici variazioni normative (delibere AEEGSI 281/2012, 444/2016, 800/2016, 419/2017….) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

ONERI DI SBILANCIAMENTO – 2/2 Da settembre 2017  nuovo segno di sbilanciamento zonale, più difficile da prevedere Single price sulla potenza nominale (errore ammesso 30% su base oraria) Segno di sbilanciamento calcolato come differenziale tra programma e consuntivo (pubblicato il giorno dopo) Oneri notevolmente aumentati rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

MERCATO SERVIZI DISPACCIAMENTO - MSD Apertura mercato MSD (delibera 300/2017 AEEGSI) Partecipazione impianti non rilevanti (< 10 MW) mediante UVAP (Unità Virtuali Aggregate di Produzione) Opportunità interessante per gli impianti che possono modulare la produzione («a salire» o «a scendere») Prezzi più remunerativi rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

MERCATO GIORNO PRIMA (“MGP”) E INTRADAY rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

MSD – SEQUENZA SESSIONI rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

CORRELAZIONI TRA MGP E MSD €/MWh rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

AGGREGATORE – BALANCING SERVICE PROVIDER EGO Trade  Utente del Dispacciamento in Immissione di impianti FER (idroelettrici, fotovoltaici, eolici….) BSP (Balancing Service Provider) per l’accesso al mercato nell’ambito della nuova normativa Infrastruttura dedicata per la connessione con Terna e la raccolta delle misure dalle unità di produzione rilevate dai dispositivi (UPMG) Aggregazione di impianti di produzione non rilevanti (P < 10 MW) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

INFRASTRUTTURA PER PARTECIPARE A MSD rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

IMPIANTI IDROELETTRICI - MERCATO MSD Potenza di ciascun impianto inferiore a 10 MW Impianti di tipo programmabile (a serbatoio o a bacino) Impianti «non programmabili» (ad acqua fluente) Potenza «non programmabile» dentro la UVAP < 40% del totale rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

LA FLESSIBILITA’ DEGLI IMPIANTI IDROELETTRICI A seconda delle configurazioni impiantistiche e dei vincoli tecnici un impianto idroelettrico può: Produrre la quantità di energia programmata (baseline) Immettere in rete «energia pregiata» (servizio di regolazione) Ottenere una remunerazione dell’energia migliore rispetto al Mercato Giorno Prima (MGP) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

OPPORTUNITA’ PER GLI IMPIANTI IDROELETTRICI – 1/3 EGO TRADE utilizzando proprie piattaforme di intelligenza artificiale effettua: Pre-processing dei dati digitali disponibili (produzione impianto in funzione della portata) Previsione dei parametri di funzionamento delle centrali idroelettriche in funzione delle condizioni al contorno Programmazione ottimale rispettando i vincoli Definizione di regole operative e gestionali ottimizzate rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

Programmazione ottimale OPPORTUNITA’ PER GLI IMPIANTI IDROELETTRICI – 2/3 Programmazione ottimale INPUT Prezzi Energia MGP Prezzi Energia MSD Dati tecnici (capacità di accumulo, vincoli...) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

OPPORTUNITA’ PER GLI IMPIANTI IDROELETTRICI – 3/3 Ottimizzazione funzionamento e performance impianti L’acquirente energia (Trader) collabora con il Produttore anche su temi più «tecnici» Partnership con Hydrodata S.p.A., tra i leader in Italia nei servizi di ingegneria, progettazione e gestione di impianti idroelettrici e infrastrutture idrauliche Oltre 40 anni di esperienza, 50 ingegneri impegnati nella sede di Torino e in cantieri dislocati in tutta Italia www.hydrodata.it rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

LA NUOVA SEN (STRATEGIA ENERGETICA NAZIONALE) Incremento della generazione da fonti rinnovabili (58% dei consumi al 2030) Elettrificazione del consumi (mobilità elettrica, consumi domestici….) Efficienza energetica Prospettive sviluppo idroelettrico Nuova potenza idroelettrica incentivata 2018-2020  50 MW/anno Sviluppo idroelettrico nello scenario fino al 2030  +2’000 MW (+5-7 TWh/anno di produzione) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

LONG TERM PPA NELLA SEN Focus sui long-term PPA Prezzi spot poco adatti a sostenere investimenti FER Evoluzione normativa per favorire PPA pluriennali (10-15 anni) PPA a partire dal 2020 - in concomitanza con la discesa dei costi delle tecnologie Grandi consumatori italiani poco propensi, anche perché fortemente influenzati dal costo energetico rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

LONG TERM PPA – SCENARIO ITALIANO In Italia molti punti aperti sugli assetti di mercato: Capacity Market Prezzi di bilanciamento nodali Balancing Code Europeo Fine della maggior tutela – Ruolo Acquirente Unico? Superamento del PUN (?) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

LONG TERM PPA – SCENARIO INTERNAZIONALE Corporation del settore ICT (Google, Amazon, Apple…) o grandi retailer (IKEA…) puntano molto sui «corporate PPA» rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

SISTEMI DI ACCUMULO – SCENARIO FUTURO rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

SISTEMI DI ACCUMULO – OPPORTUNITA’ Massimizzazione autoconsumo (per impianti in regime di cessione parziale) Shifting temporale per intercettare differenziali di prezzo sul mercato Capacity Market in partenza dal 2018 Possibilità di modulare la produzione per dare servizi alla rete Apertura MSD (delibera AEEGSI n.300/2017/R/EEL e s.m.i.) rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

HYDRODATA – ALPEN 2.0 Acqua e società – un rapporto storico e attuale Sfruttamento responsabile di una risorsa preziosa ed essenziale Progetti idroelettrici (e idraulici) realizzati secondo principi di «sostenibilità ambientale» e di «prossimità territoriale» Direttiva 2000/60/CE sulle acque (WFD – Water Framework Directive) Sostenibilità ambientale Sostenibilità economica (cost recovery) Gestione multi-obiettivo della risorsa idrica Multi-settorialità (energia, agricoltura, difesa suolo …) Opportunità economico-territoriale Comunicazione, coinvolgimento, cultura dell’acqua rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

UN ESEMPIO CONCRETO - MAIRA S.p.A. - VAL MAIRA (CN) Missione Valorizzare le risorse idriche e l’ambiente Operare secondo criteri di sostenibilità ambientale Generare esternalità positive a livello locale Criteri operativi Combinare interesse pubblico e capacità di impresa Gestire le difficoltà intrinseche politico-territoriali rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

UN ESEMPIO CONCRETO - MAIRA S.p.A. - VAL MAIRA (CN) Compagine/governance Espressione del territorio Comunità Montana Valle Maira BIM del Maira Espressione tecnico-organizzativa Hydrodata S.p.A. Intecno Ingegneria e Tecnologia S.r.l. rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

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DALLA VAL MAIRA A CONTESTI PIU’ ESTESI – ALPEN 2.0 Progettazione, realizzazione, gestione di impianti idroelettrici Rispetto e sostenibilità ambientale ed economica Innovazione e responsabilità territoriale rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente

GRAZIE PER L’ATTENZIONE stefano.cavriani@ego.energy Ing. Stefano Cavriani stefano.cavriani@ego.energy www.ego.energy info@ego.energy EGO S.r.l. rev02 Idroelettrico in Lombardia una concreta realtà, un possibile sviluppo in sinergia con la tutela dell’ambiente