Mifid II Torino, 11 aprile 2018

M I F I D Cos’è MiFID II? arkets inancial n nstruments irective È la normativa europea che disciplina i servizi di investimento I D Perché II? Rivede e amplia la versione precedente (MiFID) in materia di prestazione dei servizi di investimento, tutela degli investitori retail, definizione dei servizi di consulenza indipendenti e adeguatezza della comunicazione

Tempistiche MiFID II La direttiva europea è del 15 maggio 2014 e la 1° ipotesi di entrata in vigore è stata il 3 gennaio 2017. E’ stata poi posticipata di 1 anno a febbraio 2016 con entrata in vigore effettiva il 3 gennaio 2018 Novembre 2007 Entrata in vigore prima Normativa MiFID Settembre 2014 Entrata in vigore della direttiva e inizio consultazioni ESMA (ente di regolamentazione UE) Ottobre 2015 L’ ESMA avverte che non sarà pronta in tempo Febbraio 2016 L’UE formalmente ritarda la MiFID II di 1 anno (non più gennaio 2017) Gennaio 2018 Applicata da tutti gli Stati Membri UE

MiFID II Obiettivo 8 PUNTI FONDAMENTALI Aumentare la tutela per chi investe e restituire la fiducia nei mercati tramite INDIVIDUAZIONE TARGET CLIENTE PERSONALE QUALIFICATO NESSUN INCENTIVO CONSENTITO PIU’ PRODOTTI SOTTOPOSTI AI CONTROLLI DI ADEGUATEZZA RAFFORZAMENTO DEL RUOLO DELLE AUTORITA’ DI VIGILANZA OBBLIGO DI SPECIFICARE L’INDIPENDENZA DELLA CONSULENZA OFFRIRE UNA COMUNICAZIONE PIU’ DETTAGLIATA INDICAZIONE DEL COSTO DEI PRODOTTI

Conclusioni ed anticipazioni eventi 2018 - 2019 A) NORMATIVA MIFID 2 Esigenza di regolamentazione nei servizi di investimento e rafforzamento protezione degli investitori - Incidenza controlli fiscali B) PIR E PMI Rivoluzione investimenti e benefici fiscali C) DIRETTIVA UE 2017/1371 - TUTELA INTERESSI FINANZIARI MEDIANTE IL DIRITTO PENALE Riciclaggio- corruzione passiva ed attiva- responsabilità persone giuridiche (d. lgs. n. 231/2001) D) CRIPTOVALUTE – FRODI ED ANTIRICLAGGIO Abusi criminali delle innovazioni tecnologiche Questi sono gli argomenti convergenti dei futuri eventi che come consulente finanziario di una grande multinazionale tedesca intendo realizzare in sinergia con il vostro Centro di Diritto Penale Tributario per decifrare le novità in tema di movimentazioni finanziare e la loro incidenza nelle indagini tributarie e penali

Grazie per l’attenzione…