La moneta, le banche e l’inflazione Le funzioni della moneta Le tipologie monetarie Il valore della moneta Le banche e il credito L’organizzazione del sistema bancario La politica monetaria Le banche etiche L’inflazione Le cause di inflazione Gli effetti dell’inflazione Stagflazione e deflazione

Le funzioni della moneta La moneta ha diverse funzioni: è mezzo di pagamento consente di effettuare scambi permette di misurare il valore dei beni La principale funzione della moneta è quella di effettuare scambi, fungendo da mezzo di pagamento. 1

Le tipologie monetarie Oltre alla moneta metallica usiamo moneta cartacea. moneta metallica e cartacea Possiamo inoltre effettuare pagamenti attraverso assegni e carte di credito (moneta bancaria). moneta bancaria: assegni e carte di credito Le cambiali sono monete commerciali, attraverso cui si concede credito. moneta commerciale: cambiali 2

(w=valore della moneta; P=prezzi) Il valore della moneta Per valore della moneta si intende il suo potere di acquisto, cioè la quantità di beni e servizi che con essa possiamo acquistare. Il valore della moneta è inversamente proporzionale ai prezzi. w=1/P (w=valore della moneta; P=prezzi) 3

Principali operazioni bancarie attive Le banche e il credito Le BANCHE sono intermediarie del credito: raccolgono risparmi per concederli in prestito alle imprese. Le principali operazioni di prestito (operazioni attive) sono: Principali operazioni bancarie attive l’apertura di credito la banca tiene una data somma a disposizione del cliente, in cambio di interessi apertura di credito il mutuo la banca presta una somma in cambio di interessi mutuo lo sconto la banca anticipa l’importo di cambiali o altri titoli non ancora scaduti in cambio di interessi sconto 4

L’organizzazione del sistema bancario Le banche dipendono da alcuni organi di vertice: il ministro dell’Economia e delle Finanze la Banca centrale europea la Banca d’Italia il CICR (Comitato interministeriale per il credito e il risparmio) Palazzo Koch, a Roma, è la sede della Banca d’Italia. 5

Aumento del tasso ufficiale La politica monetaria La BCE coordina gli interventi monetari dei Paesi dell’Unione europea. Fissa il tasso ufficiale (TU), che condiziona il livello di interessi praticati dalle banche. Se la BCE alza il tasso ufficiale (intervento motivato dalla necessità di ridurre l’inflazione), le banche aumentano i loro interessi, con la conseguenza che le imprese diminuiscono gli investimenti, circola meno moneta e l’inflazione si riduce. Se la BCE si propone di stimolare la crescita economica, diminuisce il TU in modo che le banche riducano gli interessi e le imprese aumentino gli investimenti. Aumento del tasso ufficiale = aumento degli interessi bancari 6

Investimenti delle banche etiche La funzione delle banche etiche è quella di indirizzare i risparmi verso investimenti in settori di utilità sociale. Investimenti delle banche etiche iniziative basate sulla solidarietà e sull’impegno civile 7

Inflazione strisciante Inflazione galoppante L’inflazione L’INFLAZIONE corrisponde all’aumento generalizzato e continuo dei prezzi. Viene periodicamente calcolata dall’ISTAT (Istituto nazionale di statistica). Se è inferiore al 5% è definita strisciante, se è invece superiore è galoppante. Inflazione strisciante = aumento dei prezzi inferiore al 5% Inflazione galoppante = aumento dei prezzi superiore al 5% 8

L’inflazione può dipendere: Le cause di inflazione L’inflazione può dipendere: dall’aumento dei costi di produzione, che spinge i produttori ad aumentare il prezzo finale dall’aumento della domanda globale, che provoca l’aumento dei prezzi Se aumentano i consumi, che costituiscono una parte consistente della domanda, aumentano i prezzi e si può generare inflazione. 9

Gli effetti dell’inflazione L’inflazione danneggia: i titolari di redditi fissi i creditori le esportazioni Può invece favorire: i debitori gli imprenditori le importazioni I lavoratori dipendenti, essendo titolari di redditi fissi, vengono danneggiati dall’inflazione. 10

Stagflazione e deflazione Può verificarsi che l’inflazione si accompagni a crisi economica associata a disoccupazione: in tal caso si parla di stagflazione. Stagflazione = inflazione + crisi economica associata a disoccupazione La deflazione corrisponde invece a una riduzione continua e generalizzata del livello dei prezzi, conseguente a una riduzione dei consumi e della produzione. Deflazione = riduzione continua e generalizzata del livello dei prezzi 11

Le cause dell’inflazione aumento della quantità di moneta in circolazione Eccesso di domanda globale in piena occupazione ( inflazione da domanda ) Le cause dell’inflazione Aumento dei costi di produzione ( inflazione da costi ) Aumento dei salari in piena occupazione ( teoria di Phillips ) Inflazione importata 11

Le conseguenze dell’inflazione sulla produzione del reddito Scoraggiamento del risparmio monetario ed obbligazionario Diminuzione del potere d’acquisto della moneta Impossibilità per le imprese di un corretto calcolo economico ( è difficile prevedere in quale misura i prezzi aumenteranno ) INFLAZIONE Scoraggiamento degli investimenti industriali Alti tassi sui prestiti alle imprese Aumento dei prezzi delle merci Diminuzione delle importazionioni 11

Le politiche antinflazionistiche Aumento della quantità di moneta in circolazione Riduzione della quantità di moneta Politica monetaria restrittiva Domanda eccesiva in piena occupazione Cause e tipi di inflazione Politica fiscale restrittiva Teoria keynesiana Riduzione della spesa pubblica Aumento dei costi di produzione (dei salari) Arresto dell’aumento ( autodisciplina dei gruppi sociali Inflazione importata Isolamento dell’economia dal resto del mondo