Modelli di Gestione è costituita da un team di professionisti con un’elevata esperienza in campo finanziario ed informatico, maturata interamente nell’ambiente bancario è abituata a progettare soluzioni, dallo studio della metodologia alla realizzazione degli strumenti informatici, già forniti a più di cinquanta banche

Dalla nostra esperienza deriva una conoscenza completa delle esigenze di informatica direzionale e la capacità di parlare e comprendere la lingua della Banca la conoscenza dei contenuti e delle rappresentazioni utili al governo della Banca la conoscenza dei dati che la Banca può realisticamente ricavare dal proprio sistema informatico e da fonti esterne

Le nostre esperienze pianificazione strategica controllo di gestione assets and liabilities management misurazione e controllo dei rischi di mercato misurazione e controllo dei rischi di credito misura della performance delle attività di asset management allocazione del capitale analisi e previsione del profilo rischio rendimento utilizzo dei flussi di vigilanza analisi del territorio per la pianificazione commerciale determinazione dei potenziali di mercato determinazione del posizionamento competitivo costruzione del bilancio sociale

Il modello di pianificazione strategica Plans

DIREZIONE RISK MANAGEMENT PIANIFICAZIONE E CONTROLLO CLIENTELA FINANZA La banca tradizionale RISK MANAGEMENT DIREZIONE PIANIFICAZIONE E CONTROLLO CLIENTELA FINANZA RISORSE

PIANIFICAZIONE VOLUMI RENDIMENTI RISORSE RICAVI COSTI ROE La pianificazione della redditività VOLUMI RENDIMENTI RISORSE RICAVI COSTI ROE

PIANIFICAZIONE STRATEGICA Plans VOLUMI RENDIMENTI RISORSE RICAVI COSTI CAPITALE ASSORBITO ROE RAROC EVA RISCHI

Gli obiettivi della pianificazione CAPITALE

DIREZIONE PIANIFICAZIONE CONTROLLO CLIENTELA FINANZA RISORSE Le funzioni nella banca PIANIFICAZIONE DIREZIONE CONTROLLO CLIENTELA FINANZA RISORSE Prova note

Il processo e le tecniche di simulazione Agenda Funzionalità di Plans Il processo e le tecniche di simulazione La struttura del modello L’architettura tecnica Un esempio di reportistica

ALLOCAZIONE DEL CAPITALE Funzionalità di Plans VOLUMI RENDIMENTI RISCHI PIANO PLURIENNALE RISCHIO DI CREDITO RISCHI DI MERCATO ALLOCAZIONE DEL CAPITALE

Modello di ottimizzazione Funzionalità di Plans SCENARI TASSI STRUMENTI FINANZIARI ALTRE POSTE PATRIMONIALI COSTI E RICAVI RISCHIO DI CREDITO RISCHI DI MERCATO Modello di ottimizzazione VOLUMI RENDIMENTI RISCHI PIANO PLURIENNALE

Funzionalità di Plans PLANS consente di: offrire un supporto concreto di pianificazione strategica attraverso la formulazione di previsioni, su differenti orizzonti temporali, relativamente al profilo rischio/rendimento della Banca, a fronte di simulazioni sull’ andamento delle masse patrimoniali attive e passive, in termini qualitativi e di volumi, e sull’andamento dei fattori di mercato rappresentare gli effetti delle differenti tipologie di simulazioni (mix forme tecniche di raccolta e impiego, volumi, tassi) sull’intero bilancio della Banca, a livello sia patrimoniale sia economico svolgere le principali analisi tipiche degli approcci di ALM statica e dinamica (gap analysis, sensitivity, etc.) misurare il rischio di mercato in termini probabilistici secondo l’approccio VaR determinare gli effetti dei rischi di credito sulla redditività, misurare il capitale a rischio sulla base dei rating delle controparti e calcolare gli assorbimenti patrimoniali sulla base dell’approccio di vigilanza

Piano pluriennale Funzionalità di Plans Bilanci di previsione: Stato Patrimoniale Conto Economico Redditività Rischio: Sensitività del margine di interesse valore economico Valore a Rischio Rischio di credito Liquidità Indicatori: Indicatori di bilancio Assorbimento patrimoniale Indicatori di rischio/rendimento Dati andamentali

DERIVATI E STRUTTURATI Funzionalità di Plans TECNICHE DI ANALISI POSTE GESTITE FULL EVALUATION GAP ANALYSIS Trading book OBBLIGAZIONI AZIONI DERIVATI E STRUTTURATI VALORE A RISCHIO DEFAULT MODE APPROACH Banking book FINANZIAMENTI MUTUI PRONTI TERMINE DEPOSITI VINCOLATI CERTIFICATI DEPOSITO POSTE A VISTA RISCHI LIQUIDITA’ TASSO DI INTERESSE CAMBIO E CORSO CREDITO

Sistema informativo RiskManager® Plans Il calcolo dei rischi Sistema informativo RiskManager® Plans Positions.xml TUTTO IL BILANCIO Sensitività VAR parametrico Duration Convexity Derivata Derivate parziali su indici Gap STRUTTURE COMPLESSE VAR parametrico VAR Montecarlo VAR su stress testing VAR storico Pricing

Il calcolo della redditività Funzionalità di Plans Il calcolo della redditività Scenari Operatività TASSI VOLUMI STRUMENTI FINANZIARI ALTRE POSTE Tassi di mercato Shift discrezionali Spread applicati Strumenti di simulazione Range di crescita Operazioni straordinarie Interessi attivi Interessi passivi Plus/Minus Fabbisogno/ eccedenza liquidità Ricavi da servizi Costi operativi Accantonamenti Svalutazioni Imposte

L’analisi dei rischi di mercato Funzionalità di Plans L’analisi dei rischi di mercato Scenari Operatività GAP ANALYSIS INDICATORI SINTETICI ANALISI DI SENSITIVITA’ VALORE A RISCHIO Liquidità Repricing Parametro Variazione margine di interesse Derivate Duration Convexity Analisi di scenario Stress testing Correlato Fattori di rischio

La rappresentazione contabile del rischio di credito Funzionalità di Plans La rappresentazione contabile del rischio di credito Assorbimento patrimoniale Contenzioso Coefficienti di vigilanza Coefficienti gestionali Ritardi di pagamento Recuperi Passaggi a sofferenza Fondi rischi Svalutazioni

La misura del rischio di credito Funzionalità di Plans La misura del rischio di credito Orientato alla valutazione dei rapporti con clientela e banche Basato sul default mode approach, con l’obiettivo pertanto di misurare esclusivamente il rischio associato alle probabilità di insolvenza Può utilizzare i cofficienti di rischiosità forniti dal sistema di internal rating della banca Può utilizzare, senza oneri per la Banca, i tassi di decadimento forniti da Banca d’Italia Perdita attesa Capitale a rischio

Funzionalità di Plans

La stima del capitale a rischio Perdita attesa Perdita massima Capitale Economico Max - Media Probabilità Media 99° percentile

Perdita massima - Perdita media Tra le probabilità di insolvenza Il modello di stima del capitale a rischio Perdita massima - Perdita media PROBABILITA’ DI INSOLVENZA ORIZZONTE TEMPORALE ESPOSIZIONE CAPITALE A RISCHIO Un anno Valore nominale Valore di mercato CORRELAZIONE TASSO DI PERDITA Tra le probabilità di insolvenza ( 1 - Tasso di recupero)

La misura del rischio di credito Funzionalità di Plans La misura del rischio di credito Se la Banca dispone di un sistema di internal rating già operativo ed in grado di fornire coefficienti di default e di perdita affidabili, le distribuzioni delle probabilità di insolvenza utilizzate per alimentare il default mode approach, derivano dai dati aziendali. Rating controparte Perdita attesa Capitale a rischio

La misura del rischio di credito Funzionalità di Plans La misura del rischio di credito Se la Banca preferisce utilizzare i dati offerti da Banca d’Italia, le distribuzioni delle probabilità di insolvenza utilizzate per alimentare il default mode approach, derivano dai dati della Base Informativa Pubblica. Residenza ed Attività Controparte Tasso di recupero del rapporto Perdita attesa Capitale a rischio

Indicatori di rischio semi-specifico Gli indicatori di rischio semi-specifico Banca d’Italia Tassi di decadimento Indicatori di rischio semi-specifico Perdita attesa Territoriale Perdita massima Settoriale Perdita inattesa Dimensionale Deviazione standard

Il processo e le tecniche di simulazione Agenda Funzionalità di Plans Il processo e le tecniche di simulazione La struttura del modello L’architettura tecnica Un esempio di reportistica

Il processo di simulazione Operatività Futura Vincoli Operatività Attuale Ottimo Scenari tassi Posizioni previste Redditività attesa Rischio atteso

Le tecniche di simulazione Analisi what if: Scenari di mercato Ipotesi operatività futura Ricerca di ottimo dell’operatività Poste a vista: Adeguamenti viscosi Adeguamenti differenziati in funzione del segno Gestione della periodicità di capitalizzazione Operazioni di dettaglio: Operazioni sul patrimonio, investimenti o smobilizzi Estinzioni anticipate Acquisti, vendite, sottoscrizioni, emissioni Prodotti e servizi: Movimenti che generano ricavi e costi Definiti secondo schema di movimento contabile Agganciati in simulazione ad un parametro contabile o statistico

La ricerca di ottimo: Le tecniche di simulazione Obiettivi Vincoli Voci del piano dei conti Indici di redditività e di rischio Rispetto dei vincoli patrimoniali Limiti minimi e massimi per la nuova operatività Tutte le voci definite in Plans Nella funzione di ottimo sono caratterizzati da: Verso Soglia Peso Sono caratterizzati da: Valore imposto o Range accettabile

Il processo e le tecniche di simulazione Agenda Funzionalità di Plans Il processo e le tecniche di simulazione La struttura del modello L’architettura tecnica Un esempio di reportistica

PERDITA ATTESA CAPITALE A RISCHIO La struttura del modello di calcolo dei rischi di credito Input controparti Input posizioni Rischiosità rapporti Dati controparti Dati rapporti Probabilità di default Operatività prevista Acquisizione automatica situazione attuale Previsione operatività futura Modello binomiale PERDITA ATTESA CAPITALE A RISCHIO

ALM RISCHIO La struttura del modello di calcolo dei rischi finanziari Input mercati Input posizioni Scenari di mercato Modello bootstrapping Generatore di scenari Operatività prevista Acquisizione automatica situazione attuale Previsione operatività futura Generatore di flussi Motore di pricing Gestore contabile ALM RISCHIO PIANO

ALM RISCHIO PIANO La struttura del modello Generatore di flussi Motore di pricing Gestore contabile ALM RISCHIO PIANO Genera tutti i flussi di capitali ed interessi Gestisce: strumenti con piani capitale e piani interessi multipli e multidivisa depositi a termine, swap forme tecniche di raccolta ed impiego panieri e formule di indicizzazione qualsiasi formule di ammortamento qualsiasi Calcola il valore di mercato e la sensitività ai fattori di rischio di tutti gli strumenti, compresi azioni, opzioni, commodities Gestisce i prezzi di mercato degli strumenti, calcola i prezzi teorici e determina in simulazione pura le variazioni dei valori di mercato in funzione degli scenari definiti e degli spostamenti ipotizzati Misura i valori a rischio secondo la metodologia Risk Metrics, utilizzando volatilità e correlazioni Effettua misure precise della redditività e dei rischi attesi su un arco temporale libero Gestisce tutte le poste del piano dei conti e la politica di bilancio Fornisce i risultati secondo schemi di rappresentazione chiari: rappresentazioni di bilancio indicatori di bilancio e di rischio

PLANS La struttura del modello - L’alimentazione Utilizza i dati disponibili nella Banca: PLANS Il componente MG ACQ per il trattamento dei dati di input consente: Anagrafiche strumenti interne Archivio dei panieri di indicizzazione Acquisizione dei saldi per rapporto e delle singole operazioni Lettura di tracciati qualsiasi Assemblaggio di dati composti Interpretazione di tutte le codifiche della Banca Trattamenti specializzati realizzati ad hoc

Il processo e le tecniche di simulazione Agenda Funzionalità di Plans Il processo e le tecniche di simulazione La struttura del modello L’architettura tecnica Un esempio di reportistica

Ambiente Hw - Sw Applicativo L’architettura tecnica Tecnologia INTEL PC e server Sistema Microsoft Windows NT Server e 2000 Data base Microsoft SQL Server Ambiente Hw - Sw Client Microsoft Access e Visual Basic Server Visual Basic con tecnologia Dcom Trattamento dati mediante stored procedures SQL Applicativo

Il processo e le tecniche di simulazione Agenda Funzionalità di Plans Il processo e le tecniche di simulazione La struttura del modello L’architettura tecnica Un esempio di reportistica