Roberto Cercone Banca d'Italia Il ruolo e le attività svolte dall’Autorità di risoluzione europea e nazionale nella determinazione dei requisiti TLAC e MREL Il MREL e i possibili effetti sulla composizione del passivo delle banche Roberto Cercone Banca d'Italia Roma, 19 ottobre 2016

Quando e chi fissa il requisito MREL Il MREL è stabilito ex-ante, per ciascuna banca Il requisito è fissato nell'ambito del Resolution Plan L'Autorità di Risoluzione Unica (Single Resolution Board, SRB) fissa il requisito per le banche Significant e i gruppi cross-border, in consultazione con la BCE Per le banche Less Significant, il requisito è fissato dalle Autorità di Risoluzione Nazionali, in consultazione con le relative Autorità di vigilanza Riservato

MREL: criteri per la calibrazione Loss Absorbing Amount Indipendente rispetto alla strategia per la gestione della crisi Dipende dall'importo delle perdite che derivano dalla crisi (ex ante) Recapitalization amount Dipende dalla strategia per la gestione della crisi Dipende dal livello di patrimonializzazione "obiettivo" per la banca post risoluzione Riservato

Recapitalization amount e strumenti di risoluzione L'importo del RECAP dipende dallo strumento di risoluzione prescelto Continuità aziendale Target: ripatrimonializzazione della banca Commisurato al requisito patrimoniale minimo dell'8% + eventuali buffers Trasferimento a Bridge Bank Target: dotazione della Bridge Bank Commisurato ai requisiti patrimoniali minimi + eventuale buffer Sale of business Target: in linea di massima, nullo (solo assorbimento delle perdite) Cessione crediti a Bad Bank Target: dotazione della Bad Bank Commisurato ai requisiti patrimoniali minimi

Ranking delle principali passività Regime corrente Dal 2019 Computabilità nel requisito (*) Computabilità nel requisito (*) 1 Capitale  1 Capitale  2 Passività subordinate 2 Passività subordinate   3 Passività senior unsecured (chirografi), inclusi i depositi diversi da retail e SME 3 Passività senior unsecured (chirografi)   4 Depositi diversi da retail e SME  4 Depositi Retail e SME >100k  5 Depositi Retail e SME >100k  5 Depositi protetti  6 Depositi protetti  (*) Per tutte le tipologie di passività, è esclusa la componente con scadenza residua inferiore a 1 anno Riservato

Punti di attenzione Possibile inserimento di un ulteriore grado di subordinazione tra il segmento 2 (passività subordinate) e il segmento 3 (senior unsecured) Potenziali sottoscrittori delle passività MREL per finanziare la soluzione della crisi Costo del funding Riservato

Grazie Riservato