Programmazione e controllo A.A. 2016/2017 Caso CoScience Srl Programmazione e controllo A.A. 2016/2017

Stato patrimoniale finanziario: criterio finanziario IMPIEGHI CoScience Srl Stato patrimoniale finanziario: criterio finanziario IMPIEGHI ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) 2015 2014 Immobilizzazioni immateriali % Diritti di brevetto industriale - 14 0,0 Totale Immobilizzazioni materiali Terreni e fabbricati 4.943 4.739 Impianti e macchinari 10.042 13.234 Attrezzature industriali 879 1.211 15.864 21,4 19.184 22,2 Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni immobilizzate 5.040 Crediti oltre 12 mesi 700 525 Crediti per imposte anticipate 1.200 6.940 9,3 0,6 TOTALE ATTIVO IMMOBILIZZ. 22.804 30,7 19.723 22,9

ATTIVO CIRCOLANTE (Ac) 2015 2014 Disponibilità (D) Rimanenze di materie 6.318 7.676 Rimanenze di prodotti finiti 8.586 11.218 Totale (D) 14.904 18.894 21,9 Liquidità differite (L) Crediti vs clienti entro 12 mesi 34.956 44.919 52,1 Crediti vS soci per vers. dovuti - 50 Crediti diversi entro 12 mesi 658 577 0,7 Ratei attivi 11 25 0,0 Totale (L) 35.625 48,0 45.571 52,8 Liquidità immediate (l) Cassa 35 49 0,1 Banca c/c 924 2.009 2,3 Totale (l) 959 1,3 2.058 2,4 TOTALE ATT. CIRCOLANTE 51.488 69,3 66.523 77,1 CAPITALE INVESTITO (K) 74.292 100,0 86.246

Stato patrimoniale finanziario: criterio finanziario FONTI 2015 % 2014 CAPITALE PROPRIO (N) Capitale sociale 13.650 18,4 12.650 14,7 - Crediti verso soci 1.000 1,3 - = Capitale versato 17,0 Riserva legale 2.520 3,4 2,9 Riserva statutaria 3.416 4,6 4,0 Altre riserve 6.012 8,1 9.012 10,4 Utile (perdita) portati a nuovo Utile d'esercizio 5.695 7,7 3.356 3,9 Totale capitale proprio 30.293 40,8 30.954 35,9 PASSIVO CONSOLIDATO (P) Fondo TFR oltre 12 mesi 6.818 9,2 5.712 6,6 Debiti verso fornitori oltre i 12 mesi 1.156 1,6 1.770 Debiti verso banche oltre 12 mesi 3.983 5,4 5.177 6,0 Totale passivo consolidato (P) 11.957 16,1 12.659

PASSIVO CORRENTE (p) 2015 2014 Prestiti a breve 1.194 1.036 Debiti vs banche entro 12 mesi Debiti di regolamento 27.720 37.311 Debiti vs fornitori 27.685 37.265 Ratei passivi 35 46 Debiti a breve diversi 3.128 4.286 Fondi manutenzioni cicliche < 12 mesi - 1.200 Tfr a breve 1.908 Fondi per rischi e oneri Debiti tributari e previdenziali 1.318 724 Debiti diversi entro l'es. 1.810 454 Totale passivo corrente (p) 32.042 43,1 42.633 49,4 FONTI DI FINANZIAMENTO (F) 74.292 100,0 86.246 Capitale circolante netto Attivo circolante 51.488 66.523 meno Passivo corrente   CCN 19.446 23.890 CCN consumato nell'esercizio - 4.444

Struttura a costi e ricavi della produzione ottenuta (importi in migliaia di Euro) 2015  % 2014 Ricavi operativi netti 92.512 102,9 105.564 98,8 +/- Variazione rimanenze prodotti -2.632 - 2,9 1.323 1,2 Valore della produzione ottenuta (V) 89.880 100,0 106.887 - Consumo materie: 41.129 45,8 55.923 52,5 acquisto materie 39.771 44,2 58.384 54,6 +/- Variazione rimanenze materie 1.358 1,5 - 2.216 - 2,1 + contributi in c/esercizio   -245 - Costi per servizi 15.932 17,7 17.021 15,9 - Costi per godimento di beni di terzi 63 0,1 - Valore aggiunto (Va) 32.756 36,4 33.943 31,8 - Costi per il personale: 19.468 21,7 17.921 16,8 Stipendi 12.653 14,1 11.291 10,6 Contributi 5.709 6,4 5.555 5,2 T.f.r 1.106 1.075 1,0 - Oneri diversi di gestione 469 0,5 434 0,4 Margine operativo lordo 12.819 14,3 15.588 14,6 - Amm.to immobilizz. immateriali 14 0,0 32 - Amm.to immobilizz. materiali 4.746 5,3 4.956 4,6 - Svalutazioni crediti comm.li 69 - acc.ti fondi manutenzioni 1.200 1,1 Risultato operativo caratteristico 8.059 9,0 9.331 8,7

Risultato operativo caratteristico 8.059 9,0 9.331 8,7 + Proventi da partecipazioni 800 0,9   + Proventi finanziari vari 268 0,3 679 0,6 Risultato operativo globale 9.127 10,2 10.010 9,4 - Interessi e Oneri finanziari 1.533 1,7 3.294 3,1 Risultato ordinario 7.594 8,4 6.716 6,3 + Proventi straordinari Plusvalenza da alienazione 875 1,0 - Sopravvenienze attive 1.118 1,2 273 - Oneri straordinari vari -42 0,0 -203 0,2 Risultato al lordo delle imposte 9.545 10,6 6.786 - Imposte sul reddito 5.050 5,6 3.430 3,2 Imposte anticipate - 1.200 Risultato d'esercizio 5.695 3.356

Indici di redditività globale 2015 2014 Redditività del capitale proprio R. O. E. = Rn/N 18,80% 10,84% Redditività operativa netta R. O. I. = R.o.c / K.o.c 12,00% 11,08% Koc = K - liquidità immediate - immobili civili - partecipazioni 67.175 84.188 Rapporto di indebitamento I = koc / N 2,22 2,72 Rapporto di incidenza area extra caratteristica R. n. / R. o.c. 0,71 0,36 Retun on assets R.O.A. = (R.O./K) 12,29% 11,61% RONA 25,73% 26,93% RO/Knetto (solo N e debiti di finanziamento)

Indici redditività caratteristica 2015 2014 Redditività produzione ottenuta (ROP) R.O.C / V 8,97% 8,73% Turnover del capitale V / K.o.c 1,34 1,27 VA per addetto (160 nel 2015, 163 nel 2014) 204,73 208,24

Indici sulla struttura finanziaria 2015 2014 Elasticità degli impieghi Ac / K 69% 77% Rigidità degli impieghi F / K 31% 23% Elasticità delle fonti p / K 43% 49% Rigidità delle fonti (N + P) / K 57% 51% Margine di struttura primario Mp = N - F 7.489 11.231 Indice di autocopertura delle immobilizzazioni N / F 1,33 1,57 Margine di struttura secondario Ms = (M + P) - F 19.446 23.890 Indice di copertura delle immobilizzazioni (N + P) / F 1,85 2,21

Grado di ammortamento F.di amm.to / costi stor. 70,98% 70,26% Fondi amm.to 2014: 10.500,00 + 31.500,00 + 3.325,00 = 45.325,00 Fondi amm.to 2015 + 914,00 + 3.500,00 + 332,00 - 14.000,00 36.071,00 Costi storici 2014: 15.239 + 44.734 + 4.536 64.509 Costi storici 2015 + 11.308 - 25.000 50.817 Aliquota media di ammortamento Quote amm.to / Costi storici 9,34% 7,68% Indice di solidità patrimoniale N / C.S. 2,22 2,45

Indici sulla situazione liquidità Indice di liquidità 2015 2014 (l + L) / p 1,14 1,12 Margine di tesoreria (I + L - p) 4.542 4.996 Indice di disponibilità Ac / p 1,61 1,56 Capitale circolante netto Ac - p 19.446 23.890 Situazione finanziaria netta - 235 1.022

Analisi del flusso di Ccn della gestione reddituale

Rendiconto capitale circolante netto metodo Indiretto o sintetico CoScience Srl Rendiconto capitale circolante netto metodo Indiretto o sintetico A) (+/-) CCN generato o consumato dalla gestione reddituale (+) Utile d'esercizio 5.695 (+) Costi non collegati a variazioni nelle voci di CCN 5.866 - Amm.ti imm. Immateriali 14 - Amm.ti imm. Materiali 4.746 - Acc.to Tfr 1.106 (-) Ricavi non collegati a variazioni nelle voci di CCN 2.318 - Imposte anticipate 1.200 - Sopravvenienze attive 1.118 CCN da gestione reddituale 9.243 Donazione di immobile Reversal > 12 mesi

Rendiconto capitale circolante netto metodo diretto o analitico CoScience Srl Rendiconto capitale circolante netto metodo diretto o analitico A) (+/-) CCN generato o consumato dalla gestione reddituale Ricavi operativi netti 92.512 +/- Variazione rimanenze prodotti - 2.632 + Incrementi immobilizzazioni per lavori interni - +Altri ricavi operativi Valore della produzione ottenuta (V) 89.880 - Consumo materie: 41.129 acquisto materie 39.771 +/- Variazione rimanenze materie 1.358 - Costi per servizi 15.932 - Costi per godimento beni di terzi 63 - Oneri diversi di gestione 469 - Costi per il personale: 18.362 Stipendi 12.653 Contributi 5.709 13.925 - Svalutazioni crediti comm.li - acc.ti fondi manutenzioni CCN da gestione caratteristica

+ Proventi finanziari vari 268 + Proventi da partecipazioni 800 CCN da gestione operativa 14.993 - Interessi e Oneri finanziari 1.533 CCN da gestione ordinaria 13.460 + Proventi straordinari - Plusvalenza da alienazione 875 Oneri straordinari vari 42 - Imposte sul reddito 5.050 CCN da gestione reddituale 9.243

Analisi del flusso di liquidità

Stato patrimoniale Riclassificazione in base alla destinazione all'attività reddituale o non reddituale   Importi IMPIEGHI 2015 2014 Liquidità immediate Banca 924 2.009 Cassa 35 49 Attivo reddituale Crediti verso clienti 35.656 45.444 Crediti diversi 658 627 Ratei attivi 11 25 Rimanenze di materie 6.318 7.676 Rimanenze di prodotti 8.586 11.218 Crediti per imposte anticipate 1.200

Attivo extra reddituale   Immobilizzazioni immateriali Diritti di brevetto, e utiliz. op. ing. 56 Immobilizzazioni materiali Terreni e fabbricati 16.357 15.239 Atrezzatrue commerciali 4.536 Impianti e macchinario 31.042 44.734 Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni 5.040 TOTALE 110.419 131.613 Liquidità immediate 2015 2014 Cassa 924 2.009 Banca c/c attivo 35 49 959 2.058 Liquidità consumata nell'esercizio - 1.099

FONTI Importi PASSIVO REDDITUALE 2015 2014 Debiti di regolamento dei fattori d'esercizio 28.841 39.035 Debiti tributari e previdenziali 1.318 724 Debiti diversi 1.810 454 Ratei passivi 35 46 Fondo TFR 6.818 7.620 Fondi per rischi e oneri - 1.200 F.do amm.to diritti brevetto 56 42 F.do amm.to fabbricati 11.414 10.500 Fdo amm.to attrezzature 3.657 3.325 F.do amm.to impianti 21.000 31.500  

PASSIVO EXTRA REDDITUALE   Debiti di regolamento da attività extra-reddituale Debiti verso banche 5.177 6.213 Capitale proprio Capitale sociale 12.650 Riserva statutaria 3.416 Riserva legale 2.520 Altre riserve 6.012 9.012 Perdite portate a nuovo Utile d'esercizio 5.695 3.356 TOTALE 110.419 131.613

Riclassificazione conto economico (importi in unità di Euro) 2015 (+) Ricavi reddituali - finanziari Ricavi di vendita prodotti 92.512 Imposte anticipate 1.200 93.712 (-) Costi reddituali - finanziari Acquisti materie 39.771 Costi per godimento beni di terzi 63 Prestazione di servizi 15.932 Retribuzioni e contributi 18.362 Variazione in diminuzione prodotti 2.632 Variazione in diminuzione rimanenze 1.358 Altri costi caratteristici 469 Oneri straordinari 42 Imposte sul reddito 5.050 83.679

(-) Costi reddituali - non finanziari T.f.r 1.106 Ammortamenti 4.760 5.866 (+) Ricavi extra reddituali - finanziari Plusvalenza da alienazione 875 Interessi attivi 268 Proventi da partecipazioni 800 1.943 (+) Ricavi extra reddituali - non finanziari Sopravvenienze attive 1.118 (-) Costi extra reddituali - finanziari Interessi e oneri finanziari 1.533 Utile d'esercizio 5.695

Rendiconto liquidità (metodo indiretto o sintetico) CoScience Srl Rendiconto liquidità (metodo indiretto o sintetico) A) (+/-) Liquidità generata o consumata dalla gestione reddituale (+) Utile d'esercizio 5.695 (+) Costi reddituali non finanziari T.f.r 1.106 Ammortamenti 4.760 (-) Ricavi reddituali non finanziari - (+) Costi extra-reddituali finanziari Interessi e oneri finanziari 1.533 (-) Ricavi extra-reddituali finanziari Sopravvenienze attive 1.118 (-) Ricavi extra reddituali - finanziari Plusvalenza da alienazione 875 Interessi attivi 268 + Proventi da partecipazioni 800 Totale 10.033

(+/-) Variazioni delle poste dell'attivo reddituale (+) Diminuzione crediti vs clienti 9.788 (-) Aumenti crediti diversi - 31 (+) Diminuzione rimanenze 3.990 (+) Diminuzione ratei attivi 14 (-) Aumento crediti per imposte anticipate - 1.200 (+/-) Variazioni delle poste del passivo reddituale (-) Diminuzione debiti vs fornitori - 10.194 (+) Aumento debiti tributari e previd. 594 (+) Aumento debiti diversi 1.356 (-) Diminuzione ratei passivi - 11 (-) Utilizzo fondo TFR - 1.908 (-) Utilizzo fondo manutenzioni cicliche Totale A) Flusso generato dalla gestione reddituale 11.231

Rendiconto liquidità (metodo analitico o diretto) CoScience Srl Rendiconto liquidità (metodo analitico o diretto) A) (+/-) Liquidità generata o consumata dalla gestione reddituale Ricavi reddituali finanziari Ricavi vendite e prestazioni 92.512 Imposte anticipate 1.200 93.712 Costi reddituali finanziari Costi per materie 39.771 Costi per godimento beni di terzi 63 Costi per servizi 15.932 Variazione rimanenze prodotti 2.632 Variazione rimanenze materie 1.358 Retribuzioni e contributi 18.362 Oneri diversi di gestione 469 Oneri straordinari 42 Imposte correnti 5.050 83.679 93.712 - 83.679 = 10.033 Come da metodo indiretto.

(+/-) Variazioni delle poste dell'attivo reddituale (+) Diminuzione crediti vs clienti 9.788 (-) Aumenti crediti diversi - 31 (+) Diminuzione rimanenze 3.990 (+) Diminuzione ratei attivi 14 (-) Aumento crediti per imposte anticipate - 1.200 (+/-) Variazioni delle poste del passivo reddituale (-) Diminuzione debiti vs fornitori - 10.194 (+) Aumento debiti tributari e previd. 594 (+) Aumento debiti diversi 1.356 (-) Diminuzione ratei passivi - 11 (-) Utilizzo fondo TFR - 1.908 (-) Utilizzo fondo manutenzioni cicliche Totale A) Flusso generato dalla gestione reddituale 11.231

B) Fonti gestione extrareddituale Fonti gestione d'investimento + Vendita immobilizzazioni materiali Valore realizzo Impianti e macchinario 11.875 Interessi attivi 268 Totale 12.143 + Proventi da partecipazioni 800 Fonti gestione del finanziamento - Fonti capitale proprio Totale B) 12.943 C) Impieghi gestione extrareddituale Impieghi gestione d'investimento Acquisto di partecipazioni - 5.040 Acquisto immobilizzioni materiali Impianti e macchinario - 11.308 - 16.348 Impieghi gestione del finanziamento Diminuzione debiti v/banche - 1.036 Interessi passivi - 1.533 - 2.569 Impieghi capitale proprio - Diminuzioni di capitale proprio Assegnazione dividendi - 6.356 Totale C) = Variazione totale liquidità = A + B + C - 1.099 Liquidità iniziale 2.058 Liquidità finale 959 Variazione -1.099