Le Fondazioni : statuti e relativa operatività

Sintesi………. Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto con le finalità che si intende perseguire Le differenti tipologie di fondazioni Le anime gestionali delle fondazioni Focus sulle fondazioni italiane ed ex bancarie Alcune considerazioni

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto L’errore più frequente che si commette è quello di scegliere il contenitore giuridico (tipologia di fondazione e definizione dello statuto) senza aver prima individuato il modello operativo

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto Il modello operativo delle fondazioni cambia nel tempo per effetto di variabili diverse Carenza (o esubero) di fondi Fund raising finalizzato Mutazione (esaurimento) della missione Necessità di rincorrere opportunità di mercato o di finanziamento

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto Alcuni esempi: La prima fondazione americana di cui si ha notizia è della fine del 1700, ed aveva come missione “L’assistenza ai giovani artiglieri sposati e di buon carattere” Le prime “fondazioni Italiane” sono costituite dai bottini di guerra delle crociate La Ford Foundation ha per scopo il benessere dell’umanità

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto Le fondazioni racchiudono un patrimonio per uno scopo operano con uno spettro temporale che “guarda all’eternità”, mentre gli statuti sono ad “orologeria”, da qui la necessità di avere maglie larghe

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto Il primo condizionamento che si riflette sullo statuto è legato alle caratteristiche del patrimonio di cui si dispone: Finanziario/mobiliare Immobiliare Concessione di beni Patrimonio grigio Raccolte e collezioni

Enfasi sulle caratteristiche gestionali delle fondazioni e coerenza dello statuto Il patrimonio di una fondazione non è disponibile, mentre sono disponibili i frutti dell’”investimento” del patrimonio Il fatto che ci sia o meno una autonomia di risorse finanziarie ha delle inevitabili ricadute sullo statuto e sulle tipologie di fondazione (pura, di partecipazione, orientata al fund raising, con o senza attività commerciale, con società strumentali, etc )

Le differenti tipologie di fondazioni Proposta di un modello di classifica: Per variabili istituzionali Per operatività

Tipologie istituzionali a) Fondazione di diritto civile Fondazioni classiche b) Fondazioni di prassi - fond. di partecip. - fond. comunitarie c) Fondazioni di dir. Speciale - create ex-novo - da trasformazioni “Nuove” Fondazioni

La Fondazione classica: Analisi Variabili istituzionali Oggetto di Osservazione Elementi caratterizzanti Settore di appartenenza a) Pubblico b) Privato c) Terzo Settore formalmente costituita soggetta ad un vincolo di non distribuzione degli utili privata Tipologia organizzativa a)Organizzazione b) Azienda c) Impresa attenzione alla legittimazione sociale il valore dei risultati = utilità sociale prodotta il valore economico residuale non è parametro di successo particolare configurazione del soggetto economico (semi-proprietà)

La Fondazione classica:analisi delle variabili istituzionali Oggetto di Osservazione Elementi caratterizzanti Struttura economica a) Azienda di erogazione b) Azienda autoproduttrice c) Impresa sociale esigenza di fund raising la gestione patrimoniale rappresenta il fulcro delle combinazioni economiche (base del funding) il legame tra il patrimonio disponibile e gli obiettivi perseguiti si pone in un logica inversa a quanto accade nel caso dell’impresa equilibrio economico come vincolo di sopravvivenza e non come obiettivo

Le nuove Fondazioni:(Università, Musei) Criterio di classificazione Classe di appartenenza Dimensioni di complessità Profilo giuridico-istituzionale a) di diritto civile b) Fondazioni di prassi - fondazioni di partecipazione - fondazioni comunitarie c) di dir. Speciale - create ex-novo - da trasformazioni l’importanza dell’idea progettuale piuttosto che dello stock di patrimonio iniziale particolare rapporto tra patrimonio disponibile e obiettivi perseguiti attività di pianificazione strategica della raccolta fondi come attività di “gestione caratteristica” attenzione alla attualità ed utilità degli scopi maggior numero di attori partecipanti al governo diverse tipologia di contributi

Le differenti tipologie di fondazioni distinte per operatività Le fondazioni si dividono in: Fondazione del dare (granting o strategic giving) Fondazioni del fare (operation) Fondazioni del gestire (di supporto)

Le differenti tipologie di fondazioni distinte per operatività Conclusione sulle differente tipologie: la tipologia operativa di fondazione da adottare è elemento da considerare necessariamente all’interno dello statuto

La governance delle fondazioni La governance della fondazione è uno dei principali aspetti da prevedere all’interno dello statuto La fondazione richiede normalmente una governance allargata per effetto della caratteristica della fondazione: Ci sono promotori ma non ci sono azionisti Chi siede nell’assemblea e nel consiglio in rappresentanza dei promotori o degli stakeholder?

La governance delle fondazioni Il promotore dell’iniziativa: si spossessa del bene fissa lo scopo della fondazione (modalità e destinatari) Lascia la gestione a terzi (rapporto di agenzia particolare) non pretende dividendi, ma chiede che venga rispettata la mission istituzionale

La governance delle fondazioni Questo significa che si crea una platea di portatori di diritti e di interessi che influenzano la governance

La governance delle fondazioni Dipende dalla combinazione di una serie di elementi. Promotore (pubblico o privato) Ampiezza della missione Vincolo di destinazione del patrimonio Presenza di una normativa specifica Numero di soggetti coinvolti (partnership) Autonomia patrimoniale o ricorso al fund raising

Le anime gestionali della fondazione Perché considerare gli aspetti gestionali per definire lo statuto di una fondazione: Il contenitore giuridico deve tenere conto della operatività Fondazione di partecipazione? Capitalizzata o sottocapitalizzata Di erogazione? Operativa?

Le anime gestionali della fondazione Coesistono più anime gestionali nella fondazione a seconda della tipologia e dell’origine della stessa

La mappa logica Patrimonio per uno scopo Missione Cosa Mission Statement Organi Valori etici dichiarati Valori Come Gestione del Patrimonio Struttura Organizzativa e Processi Primari Modello Gestionale Con quali risultati Risultati Attività Istituzionale

La mappa logica Le anime gestionali Patrimonio per uno scopo Missione Cosa Mission Statement Le anime gestionali Organi Valori etici dichiarati Valori Come Gestione del Patrimonio Struttura Organizzativa e Processi Primari Modello Gestionale Con quali risultati Risultati Attività Istituzionale

La mappa logica Dotazione iniziale Il patrimonio Fund raising

Investimento del patrimonio La mappa logica Dotazione iniziale Investimento del patrimonio Il patrimonio Fund raising

Investimento del patrimonio I frutti del patrimonio La mappa logica Dotazione iniziale Investimento del patrimonio Il patrimonio I frutti del patrimonio Fund raising

La mappa logica Dotazione iniziale Investimento del patrimonio Il patrimonio I frutti del patrimonio Fund raising Attività istituzionale del dare del fare del gestire mix

La mappa logica e l’impatto sullo statuto Dotazione iniziale Investimento del patrimonio Il patrimonio I frutti del patrimonio Fund raising Attività istituzionale del dare del fare del gestire mix

L’impatto sullo statuto delle “anime” gestionali Il patrimonio: si può accettare in conto gestione o in conto patrimonio si può accettare con vincolo di destinazione o con possibilità di trasformazione L’attività di fund raising è prevista o preclusa e in quale forma

L’impatto sullo statuto delle “anime” gestionali Investimento del patrimonio: Si possono realizzare società strumentali Si possono realizzare Fondazioni di secondo livello L’investimento è assoggettato a vincoli (durata, tipologia di bene, rendimento, profilo etico)

L’impatto sullo statuto delle “anime” gestionali I frutti del patrimonio: Previsti rendimenti minimi Prevista la possibilità di erosione del patrimonio Che cosa si prevede se il patrimonio scende sotto un certa soglia Sono previsti accantonamenti rigidi per mantenere la congruità del patrimonio nel tempo

L’impatto sullo statuto delle “anime” gestionali Attività istituzionale: Del dare, del fare, del gestire Del fare da soli, del fare con altri Quantum minimi assegnati Scopi a cono stretto o a cono largo

Una prima conclusione sugli statuti di fondazione Sono funzione di n elementi che vanno considerati tutti ex ante, Gli statuti “fotocopia“ non funzionano E’ necessario prima definire il modello operativo e poi il contenitore giuridico Normalmente si fa l’inverso