Lezioni di Scienza delle finanze Prof. Mauro Marè 5.4 Imposte ed efficienza

5.4 Effetti imposte su efficienza Eccesso di pressione Imposta ottima Rendita produttore Rendita consumatore Definizione DWL e sue determinanti Elasticità domanda Elasticità offerta Livello imposta (e aliquota) Teorema Ramsey Teorema Barone (eccesso pressione imposte indirette rispetto imposte dirette)

5.4 Effetti delle imposte sull’efficienza 5.4.1 Definizione imposta ottima 5.4.2 Eccesso di pressione (DWL) 5.4.3 Ramsey 5.4.4 DWL ed elasticità 5.4.5 Teorema Barone

5.4 Imposte ed efficienza 5.4.1 Definizione imposta ottima Le imposte producono un eccesso di pressione, Un effetto distorsivo sull’allocazione delle risorse. Eccesso di pressione → perdita di benessere > di quella determinata dalla riduzione nel reddito derivante dalla imposta C’è quindi una perdita di benessere > effetto reddito Ricerca imposta ottima → imposta che non produce perdite di benessere, che massimizza il benessere sociale Imposta ottima = quella che non dipende dalle scelte individuali, per cui non produce distorsioni nella allocazione delle risorse Imposta in somma fissa o di capitazione Es. Poll Tax in UK di M. Thachter E’ difficile da applicare ed è regressiva Vediamo eccesso di pressione imposte indirette

Curva di Domanda D e di offerta O Prezzo = P e quantità = Q Rendita consumatore = PHD Rendita produttore = GPD H O D P D G Q

Curva di Domanda D e di offerta O Prezzo = P e quantità = Q Rendita consumatore = PHD Rendita produttore = GPD Prezzo che sarebbe disposto a pagare o al quale sarebbe disposto a vendere H O D P D G Q

H Rendita consumatore O D P D Rendita produttore G Q

Rendita consumatore Rendita produttore = 0 In concorrenza perfetta, caso che si fa sempre, Curva O è perfettamente elastica Esiste solo rendita consumatore non esiste rendita produttore H Rendita consumatore D P O Rendita produttore = 0 D G Q

Perdita di benessere → Eccesso di pressione Imposta CB Gettito Consumatore = PP’CE Gettito Produttore =APEB O’ H O C P’ D E P Perdita di benessere → Eccesso di pressione CBD → CED consumatore EBD produttore A B D G Q’ Q

D Gettito Consumatore = PP’CE Gettito Produttore =APEB O’ H O C P’ E P Q’ Q

DWL CBD CED → DWL Consumatore EBD → DWL Produttore D O’ H O C P’ E P A G Q’ Q

Determinanti DWL Gettito derivante da imposta non è necessariamente una perdita di benessere netta per la società Imposta comporta però in genere una perdita di benessere netta, un DWL Da cosa dipende DWL? Elasticità domanda Elasticità offerta Grandezza imposta

Differenza gettito = CEGF Caso 1: Elasticità domanda Gettito PP’CE con D2 e PP’FG con D1 Differenza gettito = CEGF C F Z O’ P’ D P O E G D2 D1 Q2 Q1 Q

DGF con D domanda meno elastica DEC con D più elastica Caso 1: Elasticità domanda Perdita di benessere DGF con D domanda meno elastica DEC con D più elastica Eccesso Pressione > con Domanda Elastica C F Z O’ P’ D E G P O D2 D1 Q2 Q1 Q

Determinanti DWL Tanto maggiore Elasticità domanda Quanto maggiore DWL Tanto maggiore Elasticità offerta Quanto maggiore DWL (eccesso pressione)

D Z Caso 2: Elasticità offerta Due curve di offerta O1 e O2 con O2 meno elastica di O1 Vi sarà un identico DWL? Chiaramente no Imposta specifica pari a PP’ = DZ. Nuovo prezzo P’ Gettito PP’BE con O1 e PP’GF con O2 Perdita di benessere DGF con O meno elastica DEB con O più elastica O2 O1 E F D P D B G P’ D’ Z Q1 Q2 Q

D DEB > DFG Z Caso 2: Elasticità offerta Perdita di benessere DGF con O meno elastica DEB con O più elastica DEB > DFG O2 O1 E F D P D B G P’ D’ Z Q1 Q2 Q

DWL funzione imposta (livello aliquota) Variazione Perdita di benessere è funzione del quadrato dell’aliquota dell’imposta DWL = f ( t2 ) Se raddoppio l’imposta il DWL aumenta 4 volte Se triplico imposta DWL aumenta 9 volte

D Imposta ZD produce DWL = DFG Raddoppio l’imposta DWL aumenta 4 volte DFG + GFE + CFE + FCS S P’’ O’’ C F Z O’ P’ Triplico imposta DWL aumenta 9 volte E D P O G D1 Q2 Q1 Q

Teorema di Ramsey Imposta che minimizza il DWL è proporzionale alla somma dei reciproci dell’elasticità della domanda compensata e dell’offerta. Si può vedere anche in un altro modo Struttura ottimale delle imposte deve essere tale da ridurre la quantità domandata dei diversi beni nella stessa proporzione La riduzione quantità prodotta deve essere percentualmente uguale per tutti i beni Che vuol dire?

Implicazioni di Policy: Due Curve di Domanda D1 e D2 Prezzo = P e quantità = Q Anziché applicare imposte identiche per tutti i beni (che non minimizza la PB o il DWL) si devono applicare imposte diverse su beni diversi Implicazioni di Policy: Tassare più beni a domanda rigida Tassare meno beni a domanda elastica P2 A B P1 P O D1 D2 Q’ Q

Imposte Dirette rispetto indirette: Teorema Barone Dimostra Eccesso di pressione imposte indirette rispetto imposte dirette, quindi preferibilità Imp. dirette Imposte Dirette rispetto indirette: a parità di gettito determinano una maggiore utilità (benessere) a parità di utilità determinano un gettito maggiore Quindi sono preferibili

Che succede a parità di gettito? Abbiano la retta di bilancio YD e la curva di indifferenza U1 Vincolo di bilancio R = Px X + Py Y Equilibrio in A Y 2 Beni X e Y Y Imposta speciale sul bene X modifica retta di bilancio Nuovo equilibrio in B con curva di indifferenza U2 T Gettito = TB (in termini del bene Y) Potevo fare tutto in termini bene X Introduco imposta generale sui due beni. Può anche essere un’imposta sul reddito G Che succede a parità di gettito? Nuova retta bilancio passa per B quindi stesso gettito ma…. ora curva indifferenza è U3 Stesso gettito ma U3 > U2 B A Y1 U2 C U1 U3 X1 X F D E

Se c’è retta di bilancio, sugli assi vi sono i due beni Teorema Barone Ricorda sempre Se c’è retta di bilancio, sugli assi vi sono i due beni gettito non è, come abbiamo fatto finora, imposta (aliquota) x base imponibile ma è espresso in termini del bene X o del bene Y e …dimenticavo….. ma voi lo sapete …bene Le curve di indifferenza non si intersecano

Che succede a parità di utilità? Y A parità di Utilità Gettito diverso Retta bilancio deve essere tangente ora alla curva U2 Per avere parità di utilità Y T Che succede a parità di utilità? Gettito ora è maggiore VS gettito Imposta generale > VU gettito Imposta speciale V G P B A Y1 U S C U1 U2 U3 X1 R X F D E

Se c’è retta di bilancio, sugli assi vi sono i due beni Teorema Barone Ricorda sempre Se c’è retta di bilancio, sugli assi vi sono i due beni gettito non è, come abbiamo fatto finora, imposta (aliquota) x base imponibile ma è espresso in termini del bene X o del bene Y e …dimenticavo….. ma voi lo sapete …bene Le curve di indifferenza non si intersecano