D. L. n. 112 del 25 giugno 2008 convertito in Legge 6 agosto 2008 n NUOVO REGIME DELLE STOCK OPTION NUOVO REGIME DEL CUMULO ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

NUOVO REGIME DELLE STOCK OPTION Art. 82 del D. L. n. 112 del 25 giugno 2008 convertito in legge 6 agosto 2008 n. 133 ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

L’art. 82 del Decreto Legge n. 112 del 25 giugno 2008 dispone: Anno 2008 – D.L. n. 112 del 25 giugno 2008 MODIFICHE all’art. 51 del DPR 917/86 L’art. 82 del Decreto Legge n. 112 del 25 giugno 2008 dispone: C. 23: “Nel comma 2 dell'articolo 51 del Testo Unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 29 dicembre 1986, n. 917, la lettera g-bis) è abrogata” C. 24: “La disposizione di cui al comma 23 si applica in relazione alle azioni assegnate ai dipendenti a decorrere dalla data di entrata in vigore del presente decreto” (25 giugno 2008) ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Anno 2008 – D. L. n. 112 del 25 giugno 2008 convertito in Legge 6 agosto 2008 n. 133 L’art. 82 del Decreto Legge n. 112 del 25 giugno 2008 convertito in legge 6 agosto 2008 n. 133 dispone: oltre ai commi 23 e 24 del DL 24-bis. Al comma 4 dell'articolo 27 del Testo unico delle norme concernenti gli assegni familiari, di cui al decreto del presidente della Repubblica 30 maggio 1955, n. 797, e successive modificazioni, è aggiunta, in fine, la seguente lettera: «g-bis) i redditi da lavoro dipendente derivanti dall'esercizio di piani di stock option» 24-ter. L'esclusione dalla base imponibile contributiva, disposta ai sensi della lettera g-bis) del comma 4 dell'articolo 27 del citato Testo unico di cui al decreto del presidente della Repubblica 30 maggio 1955, n. 797, introdotta dal comma 24-bis del presente articolo, opera in relazione alle azioni assegnate ai dipendenti a decorrere dalla data di entrata in vigore del presente decreto ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Pertanto all’art. 6 del DPR 314/97 Determinazione del reddito da lavoro dipendente ai fini contributivi Comma 4. Sono esclusi dalla base imponibile (previdenziale): lettere da a) a g) (TFR – Esodo – Risarcimento danni – ANF …) aggiunta nuova g-bis): “g-bis) i redditi da lavoro dipendente derivanti dall'esercizio di piani di stock option” ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Assegnazione? L’Agenzia delle entrate (R.M. 12 dicembre 2007, n. 366/E) ha chiarito che la data di assegnazione delle azioni coincide con quella di esercizio dell’opzione, indipendentemente dalla consegna effettiva dei titoli In particolare: a) Opzione esercitate fino a 4 luglio 2006 b) Opzione esercitate tra il 5 luglio 2006 e il 3 ottobre 2006 c) Opzione esercitate tra il 4 ottobre 2006 e il 24 giugno 2008 d) Opzione esercitate dal 25 giugno 2008 ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Determinazione dell’imponibile previdenziale dall’art. 3 D.lgs. n. 314 /97 e successive modificazioni Art. 51 del DPR 917/86 (ex art. 48) Art. 51 - Determinazione del reddito di lavoro dipendente 1. Il reddito di lavoro dipendente è costituito da tutte le somme e i valori in genere, a qualunque titolo percepiti nel periodo d'imposta, anche sotto forma di erogazioni liberali, in relazione al rapporto di lavoro. Si considerano percepiti nel periodo d'imposta anche le somme e i valori in genere, corrisposti dai datori di lavoro entro il giorno 12 del mese di gennaio del periodo d'imposta successivo a quello cui si riferiscono ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

C. 2 – Non concorrono a formare il reddito: Art. 51 dall’anno 2006 C. 2 – Non concorrono a formare il reddito: il valore delle azioni offerte alla generalità dei dipendenti per un importo non superiore complessivamente nel periodo d'imposta a lire 4.000.000 (euro 2.065,83), a condizione che non siano riacquistate dalla società emittente o dal datore di lavoro o comunque cedute prima che siano trascorsi almeno tre anni dalla percezione; qualora le azioni siano cedute prima del predetto termine, l'importo che non ha concorso a formare il reddito al momento dell'acquisto è assoggettato a tassazione nel periodo d'imposta in cui avviene la cessione g) bis la differenza tra il valore delle azioni al momento dell'assegnazione e l'ammontare corrisposto dal dipendente, a condizione che il predetto ammontare sia almeno pari al valore delle azioni stesse alla data dell'offerta; se le partecipazioni, i titoli o i diritti posseduti dal dipendente rappresentano una percentuale di diritti di voto esercitabili nell'assemblea ordinaria o di partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 10 per cento, la predetta differenza concorre in ogni caso interamente a formare il reddito); ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

DAL 5 LUGLIO AL 3 OTTOBRE Art. 36 NOVITA’ DEL 2006 TESTO COORDINATO DEL DECRETO-LEGGE 4 luglio 2006, n.223 (GU n. 186 del 11-8-2006 - Suppl. Ordinario n.183) convertito in legge 4 agosto 2006 n.248 Art. 36 25. All'articolo 51, comma 2-bis del testo unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, sono aggiunti i seguenti periodi: «La disposizione di cui alla lettera g-bis) del comma 2 si rende applicabile a condizione che le azioni offerte non siano comunque cedute ne' costituite in garanzia prima che siano trascorsi cinque anni dalla data dell'assegnazione e che il valore delle azioni assegnate non sia superiore complessivamente nel periodo d'imposta alla retribuzione lorda annua del dipendente relativa al periodo d'imposta precedente. Qualora le azioni siano cedute o date in garanzia prima del predetto termine, l'importo che non ha concorso a formare il reddito al momento dell'assegnazione concorre a formare il reddito ed e' assoggettato a tassazione nel periodo d'imposta in cui avviene la cessione ovvero la costituzione della garanzia. Se il valore delle azioni assegnate e' superiore al predetto limite, la differenza tra il valore delle azioni al momento dell'assegnazione e l'ammontare corrisposto dal dipendente concorre a formare il reddito» DAL 5 LUGLIO AL 3 OTTOBRE ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Art. 36 25-bis. Il reddito derivante dall'applicazione del comma 25 rileva anche ai fini contributivi con esclusivo riferimento alle assegnazioni effettuate in virtu‘ di piani di incentivazione deliberati successivamente alla data di entrata in vigore del presente decreto e con esclusivo riferimento, ai fini del calcolo delle prestazioni, alle anzianita' maturate in data successiva alla data di entrata in vigore del presente decreto. 26. La disposizione di cui al comma 25 si applica alle azioni la cui assegnazione ai dipendenti si effettua successivamente alla data di entrata in vigore del presente decreto. ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Art. 3 - Recupero della base imponibile Decreto-legge 3 ottobre 2006, n. 262 "Disposizioni urgenti in materia tributaria e finanziaria" (G.U. n. 230 del 3 ottobre 2006) convertito in legge 24 novembre 2006 n. 286 DECORRENZA: 4 OTTOBRE 2006 Art. 3 - Recupero della base imponibile Il comma 25 dell'articolo 36 del decreto-legge 4 luglio 2006, n. 223, convertito, con modificazioni, dalla legge 4 agosto 2006, n. 248, e' sostituito dal seguente: «25. All'articolo 51, comma 2-bis, del testo unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, sono aggiunti, in fine, i seguenti periodi: «La disposizione di cui alla lettera g-bis) del comma 2 si rende applicabile esclusivamente quando ricorrano congiuntamente le seguenti condizioni:     a) che l'opzione sia esercitabile non prima che siano scaduti tre anni dalla sua attribuzione;     b) che, al momento in cui l'opzione e' esercitabile, la società risulti quotata in mercati regolamentati;     c) che il beneficiario mantenga per almeno i cinque anni successivi all'esercizio dell'opzione un investimento nei titoli oggetto di opzione non inferiore alla differenza tra il valore delle azioni al momento dell'assegnazione e l'ammontare corrisposto dal dipendente. Qualora detti titoli oggetto di investimento siano ceduti o dati in garanzia prima che siano trascorsi cinque anni dalla loro assegnazione, l'importo che non ha concorso a formare il reddito di lavoro dipendente al momento dell'assegnazione e' assoggettato a tassazione nel periodo d'imposta in cui avviene la cessione ovvero la costituzione in garanzia» ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

INPS CHE POSIZIONE HA ASSUNTO ? CIRCOLARE INPS N. 136 DEL 21 DICEMBRE 2007 (CONGUAGLIO DI FINE ANNO) “In virtù di tale disposizione il nuovo regime fiscale delle stock option, introdotto dal D.L. n. 223/2006, trova applicazione, ai fini contributivi, con esclusivo riferimento ai piani deliberati successivamente al 4 luglio e, ai fini del calcolo delle prestazioni,  con esclusivo riferimento alle anzianità maturate successivamente alla predetta data. Il D.L. n. 262/2006 ha successivamente apportato ulteriori modifiche al regime delle stock option intervenendo direttamente sul testo del D.L. n. 223/2006 mediante sostituzione del comma 25, mentre,  in sede di conversione, ha modificato (comma 29 della L. 286/2006) direttamente il TUIR (comma 2-bis dell’art. 51). Poiché la tecnica legislativa utilizzata genera dubbi interpretativi sulla possibilità di ritenere ancora operante la norma del citato comma 25 bis,  non è ancora possibile sciogliere la riserva sull’applicazione del nuovo regime contributivo e pensionabile  delle stock option per la quali si rimanda alla circolare di prossima emanazione” ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

OPZIONE ESERCITATA DOPO CESSAZIONE DEL RAPPORTO DI LAVORO Circolare INPS n. 11 del 22 Gennaio 2001 “che per i redditi derivanti da operazioni di azionariato ai dipendenti (azioni e stock option) maturati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro, sia possibile derogare al principio generale che l'assoggettamento al prelievo contributivo avvenga sulla medesima base imponibile determinata a fini fiscali. Pertanto, detti redditi sono esclusi da contribuzioni sia per il percettore sia per l'ex datore di lavoro“ ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Nuovo regime del cumulo art. 19 legge 6 agosto 2008 n Nuovo regime del cumulo art. 19 legge 6 agosto 2008 n. 133 a decorrere dal 1° gennaio 2009 ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

TRATTENUTA SULLA PENSIONE Cumulo fino al 31/12/2008 Nel sistema “retributivo” CATEGORIA DI PENSIONE TRATTENUTA SULLA PENSIONE LAVORO DIPENDENTE AUTONOMO PENSIONE DI VECCHIAIA Nessuna PENSIONE DI ANZIANITA’ liquidata ad assicurato con 40 anni di contributi, a qualsiasi età liquidata ad assicurato con 37 anni di contributi e 58 anni di età al momento del pensionamento liquidata ad assicurato con meno di 40 anni di contributi e che non rientra nel caso b) Intero importo 30% della quota eccedente il trattamento minimo ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Criteri di cumulabilità della pensione Segue: cumulo fino al 31/12/2008 Pensione di vecchiaia “contributiva” (art. 1, commi 21 e 22, legge n. 335/1995) Soggetti Criteri di cumulabilità della pensione Titolari di pensione con età inferiore 63 anni divieto di cumulo totale con redditi da lavoro dipendente la parte eccedente il trattamento minimo INPS non è cumulabile con redditi da lavoro autonomo nella misura del 50%, fino a concorrenza dei redditi stessi con età pari o superiore 63 anni la parte eccedente il trattamento minimo INPS non è cumulabile con redditi sia da lavoro dipendente sia da lavoro autonomo nella misura del 50%, fino a concorrenza dei redditi stessi ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Nuovo regime legge 133/2008 Art. 19 c. 1 e seguenti “A decorrere dal 1° gennaio 2009 le pensioni dirette di anzianità a carico dell'assicurazione generale obbligatoria e delle forme sostitutive ed esclusive della medesima sono totalmente cumulabili con i redditi da lavoro autonomo e dipendente… “ ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Segue cumulo … omissis …. Con effetto dalla medesima data di cui al primo periodo del presente comma relativamente alle pensioni liquidate interamente con il sistema contributivo: a) sono interamente cumulabili con i redditi da lavoro autonomo e dipendente le pensioni di vecchiaia anticipate liquidate con anzianità contributiva pari o superiore a 40 anni; b) sono interamente cumulabili con i redditi da lavoro autonomo e dipendente le pensioni di vecchiaia liquidate a soggetti con età pari o superiore a 65 anni per gli uomini e 60 anni per le donne. ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza

Le nuove disposizioni non riguardano i percettori: Segue cumulo Le nuove disposizioni non riguardano i percettori: assegno di invalidità (INPS) pensione ai superstiti Che potrebbero subire una riduzione in caso in cui il titolare abbia redditi di lavoro dipendente, autonomo o di impresa di importo superiore a determinati limiti. ______________________________________________________________ A cura di Enrico Carnevale Miino - Area Lavoro e Previdenza