26 Febbraio 2013 Dall’idea all’Impresa: il VC di Focus Gestioni SGR

FOCUS GESTIONI SGR Timeline Su iniziativa di Banca Marche e Mediocredito Fondiario Centroitalia, viene costituita Focus Gestioni SGR S.p.A. Si conclude il fundraising del Fondo di private equity Focus Impresa I. Allargamento del Team di Investimento Primi investimenti nel private equity (Frittelli Maritime Group S.p.A. e Finifast S.p.A.) Primo Investimento in VC: Erydel S.p.A. Secondo Investimento in VC: Silicon Biosystems S.p.A. Refinancing Erydel S.p.A. e Silicon Biosystems S.p.A. Lancio del nuovo fondo di Private Equity “Focus Impresa II”. Scouting e primi investimenti Focus Impresa II

FOCUS GESTIONI SGR Business REAL ESTATE PRIVATE EQUITY FOCUS IMPRESA II FOCUS IMPRESA RETAIL R.E. FUNDS FOCUS EST AUM 15,5 mln AUM 28,1 mln (estendibile fino a 60 mln) AUM 70 mln AUM 100 mln In via di costituzione

Fondo mobiliare di tipo chiuso mln di € di cui 15.5 mln utilizzati. Il periodo di Investimento concluso il 30 giugno 2012 Banca delle Marche, Cassa di Risparmio di Fabriano Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate M&A, LBO, MBO. Marche, Umbria, Lazio, Emilia Romagna, Abruzzo Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio Fatturato minimo di ca. 16 mln con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi Indicativamente 5 anni IPO, Trade Sale Tipologia Anno costituzione Dotazione patrimoniale Sottoscrittori Caratteristiche investimento Tipologia operazioni Aree geografiche di intervento Settori di intervento Aziende Target Holding period Way out FOCUS GESTIONI SGR Private Equity – Fondo Focus Impresa I

AziendaSettoreNote Ristorazione autostradale Operazione di Management Buy In perfezionata nell’Ottobre Azienda che rappresenta uno dei 5 operatori che affiancano il leader di mercato (Autogrill). Maritime Holding Spa Brokeraggio Marittimo Maritime Holding S.p.A. è Holding che ad oggi detiene la quota di maggioranza relativa della FMG. Quest’ultima è Società leader per i traffici merci e passeggeri del porto di Ancona. Biotech - Drug delivery Azienda in start up biotecnologica, spin off dell’università di Urbino. Medtech Azienda attiva nel segmento dei dispositivi medici per l’isolamento di cellule da un campione biologico. Shipping Azienda leader nei collegamenti marittimi Italia – Albania. FOCUS GESTIONI SGR Private Equity – investimenti Fondo Focus Impresa I

Fondo mobiliare di tipo chiuso Primo semestre 2013 (Regolamento approvato in data 26 aprile 2012) First Closing raggiunto a 28,1 mln (First Closing 25 mln); Massimo 60 milioni di Euro. Banca delle Marche S.p.A, Gruppo Veneto Banca, Cassa Italiana di Previdenza e Assistenza Geometri. In via di coinvolgimeto: Fondo Italiano Investimenti (FII) e Fondo Europeo per gli Investimenti (EIF). Partecipazioni di minoranza qualificata in imprese non quotate Il Fondo non potrà investire più del 20% dell’ammontare complessivo in titoli rappresentativi del capitale di una singola società; (dimensione media investimento 3/7 mln di Euro) M&A, LBO, MBO Italia con focus specifico su Marche, Umbria, Abruzzo and Emilia Romagna Tutti ad eccezione del comparto immobiliare e creditizio Fatturato minimo compreso tra 10 e 100 mln di Euro con una posizione competitiva ben definita e buoni margini operativi 4/6 anni IPO, trade sale Tipologia Avvio Fondo Ammontare del Fondo Sottoscrittori Caratteristiche investimento Diversificazione Tipologia operazioni Aree geografiche di intervento Settori di intervento Aziende Target Holding period Way out FOCUS GESTIONI SGR Private Equity – Fondo Focus Impresa II

FOCUS GESTIONI SGR Il VC in Italia Mercato di piccole dimensioni ….. Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGR Il VC in Italia ….. Anche se in crescita Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGR Il VC in Italia Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGR Il VC in Italia ….Con un ruolo prevalente giocato da SGR e operatori pubblici Fonte, AIFI, 2012

FOCUS GESTIONI SGR Il VC: come operiamo Scouting territoriale basato su contatti con Università e centri di ricerca, incubatori di imprese, venture partners, etc. Valutazione preliminare progetto, promotori, prospettive e potenziale impatto di mercato Confronto con esperti del settore, venture partners e lead opinion Due diligence accurata Negoziazione accordi governance/way out e meccanismi di incentivazione management e key people Esecuzione investimento Follow on Valorizzazione e Exit

FOCUS GESTIONI SGR Case Studies: Erydel S.p.A. Spin off dell’Università di Urbino e di due professori del dipartimento di biochimica della stessa. Leader mondiale nella ricerca, sviluppo e commercializzazione di metodologie di somministrazione di terapie attraverso i globuli rossi Fondata nel 2008, è un’eccellenza in R&D con una solida posizione brevettuale che costituisce una efficace barriera all’ingresso Piattaforma Tecnologica unica e flessibile (più prodotti basati sullo stesso principio); consente enormi benefici medici nel trattamento delle patologie infiammatorie croniche senza effetti collaterali Più di trattamenti su più di 250 pazienti già realizzati. Studi clinici in Fase II (Fase III registrativa in lancio) Focus su patologie rare e sul segmento pediatrico Macchinario pronto per la vendita e completamente automatico. Procedura automatica, sicura e conveniente Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable) Market size: mercato annuale potenziale di più di 5 mld di Euro. Al momento non esiste competizione rilevante Elevato interesse da potenziali partner commerciali ~ 8 Mln di Euro raccolti dal VC backed Sedi ad Urbino e Bresso (MB) Team internazionale costituito Sperimentazioni in USA

FOCUS GESTIONI SGR Case Studies: Silicon Biosystems S.p.A. ~ 30 Mln di Euro raccolti dal VC backed Sedi a Bologna e in USA 20 macchinari venduti in 2 anni in R&D Applicazioni in CTC e NIPD Fondata da un gruppo di ricercatori ed un professore dell’Università di Bologna, ha sviluppato una tecnologia proprietaria per l’estrazione di singole cellule da un campione di cellule eterogneo estratto da un paziente Tecnologia basata su un macchinario denominato Dep-Arrey e su un chip appositamente sviluppato; kit per l’analisi cellulare integrato. Piattaforma tecnologica unica nel suo genere che consente caratterizzazione genetica delle cellule con impatti significativi per la personalizzazione della diagnosi e della terapia Focus su patologie tumorali e diagnosi pre – natale 20 macchinari commercializzati negli ultimi 2 anni per R&D; oltre 100 clienti target worldwide (inclusi Far East e Giappone) Business model basato su ricavi ricorrenti (macchine e disposable) Dimensioni del mercato importanti nel campo della diagnosi tumorale, mass market nella diagnosi pre-natale Elevato interesse da potenziali partner strategici Exit strategy impostata

GRAZIE PER LA VOSTRA ATTENZIONE