IV A ITCG Mattei Decimomannu1 LA GESTIONE FINANZIARIA.

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1 IV A ITCG Mattei Decimomannu1 LA GESTIONE FINANZIARIA

2 IV A ITCG Mattei Decimomannu2 Cosa è? La funzione Finanza rientra tra le diverse tipologie di funzioni o operazioni in cui la gestione dellimpresa nella sua interezza può essere analizzata

3 IV A ITCG Mattei Decimomannu3 Altre categorie di funzioni aziendali Investimento Trasformazione tecnico-economica Disinvestimento

4 IV A ITCG Mattei Decimomannu4 Gestione finanziaria Gestione economica 0 Tempo N

5 IV A ITCG Mattei Decimomannu5 Perché esiste il problema finanziario? Perché normalmente le uscite finanziarie precedono temporalmente le entrate finanziarie

6 IV A ITCG Mattei Decimomannu6 A che serve la funzione finanza? Essa ha lo scopo di gestire il fattore capitale sia al momento della sua acquisizione che successivamente, nel suo utilizzo e rimborso

7 IV A ITCG Mattei Decimomannu7 Quindi la funzione finanza deve gestire costantemente il fabbisogno finanziario generato dalla gestione aziendale per garantire lequilibrio finanziario

8 IV A ITCG Mattei Decimomannu8 Fabbisogno finanziario È dato dagli investimenti in essere (in corso di svolgimento) in un dato momento In corso di svolgimento significa che non sono ancora disinvestiti, di conseguenza non sono tornati in forma liquida

9 IV A ITCG Mattei Decimomannu9 Lequilibrio finanziario Situazione nella quale limpresa è in grado di far fronte alle uscite finanziarie con le entrate finanziarie Deve essere perseguito giorno per giorno

10 IV A ITCG Mattei Decimomannu10 Correlazione investimenti/fonti La quantità degli investimenti è strettamente collegata alle fonti finanziarie: Attivo = Passivo Ciò non è sufficiente! La qualità dellattivo e quella del passivo devono essere collegati Perché? Quale è il problema? Il tempo! Gli impieghi sono distinguibili in base al tempo in cui torneranno in forma liquida Le passività possiamo distinguerle in base alla loro scadenza o durata

11 IV A ITCG Mattei Decimomannu11 Investimenti Sono rappresentati dagli elementi dellattivo dello stato patrimoniale (Impieghi) Fonti Sono rappresentate dagli elementi del passivo dello stato patrimoniale (Passività e netto)

12 IV A ITCG Mattei Decimomannu12 ? I soci della Co.Pa.Zo sono stati bravi nel correlare investimenti e fonti? Perché?

13 IV A ITCG Mattei Decimomannu13 S.P. Co.Pa.Zo criterio finanziario Passivo e netto Passività consolidate o durevoli 213.000 –Capitale proprio 60.000 –Mutui P. 153.000 Passività correnti 20.000 –Debiti V/Fornitori 20.000 Totale passività 233.000 Impieghi Attivo Immobilizzato 210.000 –Immateriali 7.000 C. impianto 7.000 –Materiali 203.000 Fabbricato 153.000 Macchinari 45.000 Attrezzature 5.000 Attivo circolante 23.000 –Banca 3.000 –Merci 20.000 Totale impieghi 233.000

14 IV A ITCG Mattei Decimomannu14 In conclusione: E corretto coprire gli investimenti in capitale immobilizzato con finanziamenti durevoli e il capitale fluttuante, nei limiti in cui non si possa o non lo si ritenga opportuno coprirlo con fonti durevoli (soprattutto col capitale proprio) con finanziamenti di breve periodo

15 IV A ITCG Mattei Decimomannu15 La funzione finanza consiste? 1.Reperire risorse finanziarie necessarie agli investimenti 2.Gestire i rapporti coi finanziatori e i fornitori 3.Gestire la riscossione dei crediti 4.Investire eventuali risorse in eccesso 5.La gestione delle risorse finanziarie con lo scopo di perseguire lequilibrio finanziario