I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei. Dr I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Dr. Pier Paolo Italia

Le attività istituzionali della RGS Indebitamento AP Attività prelegislativa Funzioni ispettive Controlli di regolarità amministrativa e contabile Verifiche della quantificazione Adempimenti Tesoreria Verifica andamenti di finanza pubblica Predisposizione Bilancio dello Stato Gestione e monitoraggio flussi UE Gestione del Debito( DT ) I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

I vincoli e le regole della governance UE … Indebitamento netto/PIL ≤ 3% Debito Pubblico/PIL ≤ 60% I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

I vincoli e le regole della governance UE … Obiettivo di medio termine (OMT): calcolato dalla Commissione Europea per ciascun paese, è pari ad un certo valore dell’indebitamento netto strutturale che ogni paese deve raggiungere nel medio termine sulla base di condizioni cicliche normali, livello dello stock di debito, costi di ageing (pensioni, sanità). Viene rivisto ogni 3 anni o in caso di riforme strutturali. Per l’Italia, l’OMT attualmente in vigore è individuato nel pareggio di bilancio. La regola sulla spesa: vincolo sull’evoluzione della spesa pubblica, diretto a rafforzare il raggiungimento dell’OMT. L'aggregato di spesa pubblica sottoposto a valutazione è individuato nel totale della spesa delle Amministrazioni Pubbliche, diminuito della spesa per interessi, della spesa nei programmi europei per la quota coperta da fondi comunitari e della variazione delle spese non discrezionali per indennità di disoccupazione. I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

..I vincoli e le regole della governance UE La regola sul debito: gli Stati il cui debito supera il 60% del PIL devono adottare misure per ridurlo in misura sufficiente e con un ritmo adeguato, che corrisponde ad una diminuzione dell’eccedenza di debito di un ventesimo all'anno nella media di tre anni. Nella valutazione dell’andamento del debito, la Commissione di alcuni «fattori significativi», come l’evoluzione congiunturale, la posizione di bilancio e la sostenibilità del debito nel medio termine. I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

I Conti della Finanza Pubblica Conto di Cassa del Settore Statale Conto di Cassa del Settore Pubblico Conto Economico della Pubblica amministrazione (previsione RGS – consuntivo ISTAT) Elaborazione in fase previsiva e consuntivo dei sottoconti e conti dei singoli comparti Conto economico monitorato al fine del rispetto delle regole europee (ESA2010) I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Le previsioni di finanza pubblica.. L’IGECOFIP elabora le previsioni di finanza pubblica: in termini di cassa e di competenza economica in occasione della pubblicazione dei documenti di finanza pubblica (DEF, NA-DEF, Relazione sul conto consolidato di cassa del Settore Pubblico) mensilmente quella del saldo del Settore Statale quando lo richiedano esigenze di aggiornamento in corso d’anno al fine di monitorare l’andamento dei conti Sono coinvolti Dipartimento del Tesoro, Dipartimento delle Finanze e gli altri ispettorati della RGS. I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

… Le previsioni di finanza pubblica Il Processo di formulazione delle stime: Consuntivi cassa/competenza Determinazione dell’avanzo primario – in termini di cassa Determinazione degli interessi – stimati sulla base dell’avanzo primario sia per cassa sia per competenza economica (Dipartimento del Tesoro) Elaborazione delle previsioni in termini di cassa del Settore pubblico Elaborazione delle previsioni in termini di competenza economica per le AP I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Il monitoraggio dei conti di cassa Conti consuntivi mensili del Settore Statale Conti consuntivi trimestrali del Settore Pubblico e dei sottosettori Conti consuntivi annuali Diffusi dal MEF: Comunicato mensile sul Saldo di Cassa del Settore Statale Relazione Mensile sul Conto di Cassa del Settore Statale Dati mensili di cassa delle AC ed EP (Eurostat e FMI) Relazione trimestrale sul Conto Consolidato di Cassa del Settore Pubblico Rapporto sulle entrate tributarie (DF) e contributive Documento di Economia e Finanza (DEF) e Na-DEF Documento Programmatico di Bilancio (DPB) I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Il ruolo dell’I.Ge.Co.Fi.P. Altri Ispettorati RGS ISTAT Commissione UE Altri Dipartimenti MEF FMI OCSE Banca d’Italia I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Coerenze tra aggregati di finanza pubblica Fabbisogno del Settore Pubblico e Indebitamento Netto AP Fabbisogno del Settore Pubblico e variazione del Debito Stock - Flussi I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Debito pubblico Previsione di medio periodo e strategie di emissione (DT) Necessita di rispetto delle regole europee Necessità di garantire sempre risorse adeguate per garantire i pagamenti Conseguentemente di avere una sufficiente liquidità con un orizzonte giornaliero / mensile / annuale Gestione attiva della liquidità I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Il conto disponibilità Tutte le operazioni di incasso e pagamento sono regolate sul “Conto disponibilità del Tesoro” detenuto presso la Banca d’Italia. In linea con la normativa comunitaria, non può presentare saldi a debito. Decisione BCE 5 giugno 2014: le disponibilità giacenti su tale conto sono remunerate fino a un saldo massimo pari a circa 600 milioni (valore massimo fra 200 mln e 0,04% del PIL); per gli importi eccedenti la soglia si applica un tasso di interesse pari a zero, ovvero il tasso sulla deposit facility se negativo. I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Cash management La liquidità eccedente la soglia viene impiegata dal DT utilizzando operazioni di mercato monetario (Optes) L’operatività Optes prevede lo scambio di previsioni di liquidità su base giornaliera tra MEF e Banca d’Italia IGECOFIP elabora le previsioni dei flussi giornalieri di tutti gli incassi e i pagamenti che hanno impatto sulla liquidità del conto e sul fabbisogno del settore statale. I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

La volatilità delle giacenze del conto disponibilità … Mismatch fra incassi e pagamenti concentrazione degli incassi nella seconda metà e dei pagamenti nei primi giorni su base mensile incassi fiscali concentrati nei mesi di giugno e dicembre (autoliquidazione) su base annuale Necessità di finanziare il gap incassi-pagamenti e gestione della liquidità in eccesso I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

… La volatilità delle giacenze del conto disponibilità … I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

… La volatilità delle giacenze del conto disponibilità I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Aree di miglioramento Accrual Raccordi flussi – stock Supporto alle decisioni di policy perché fa emergere quello che non si vede nella contabilità finanziaria ad esempio i debiti commerciali Armonizzazione dei principi contabili EPSAS (ESA 2010) Tesoreria Riduzione del numero conti Riduzione del disallineamento temporale fra incassi e pagamenti Semplificazione I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Roma, 27/05/2016

Grazie per l’attenzione I.Ge.Co.Fi.P. Pier Paolo Italia Ispettore generale per la contabilità e la finanza pubblica Pierpaolo.italia@tesoro.it I conti della finanza pubblica ed i vincoli europei Luogo, 21/10/2013