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La rielaborazione del bilancio Contabilizzazione Leasing.

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Presentazione sul tema: "La rielaborazione del bilancio Contabilizzazione Leasing."— Transcript della presentazione:

1 La rielaborazione del bilancio Contabilizzazione Leasing

2 2 Leasing: il profilo sostanziale Leasing finanziario Leasing operativo Acquisto della proprietà del bene in maniera dilazionata Il riscatto è sempre esercitato perché i canoni incorporano pezzi crescenti del valore del bene Si tratta di semplice noleggio I canoni incorporano lusura e i rischi che sopporta il locatore Il riscatto è eventuale e non cè particolare convenienza ad esercitarlo Riscatto Canoni: Capitale Canoni: Usura del bene + Interesse

3 3 Leasing: esigenze di rielaborazione Leasing finanziario I PCN privilegiano la forma: il locatario non è proprietario e non può iscrivere il bene in bilancio Gli IAS privilegiano la sostanza: anche se non si ha la proprietà del bene i canoni rappresentano unacquisizione di proprietà dilazionata la quale ha il compimento giuridico col pagamento del riscatto Leasing operativo I PCN: trattamento indifferenziato rispetto al leasing finanziario I principi contabili internazionali: Se il valore residuo è rilevante I rischi sono tutti in capo al locatore Allora Si imputano solo i canoni di leasing a CE

4 Leasing finanziario: esempio (1/6) Stipula contratto01/01/x0 Valore del bene Maxicanone canoni trimestrali anticipati7.000 Aliquota dammortamento25% Prezzo di riscatto5.000 Canoni di leasing Conto economico Stato patrimoniale Risconti attivi Come si presentano i prospetti di bilancio al 31/12/x0 Rielaborazione: la logica sottostante 31/12/x0 01/01/x0 Risconto attivo 01/01/x02 Pagamento maxicanone

5 Leasing finanziario: esempio (2/6) Date Debito iniziale Pagamenti periodici Debito residuo Quota interess i Quota capital e 01/01/x Maxicanone 01/04/x ,4 897,46.102,6 I canone 01/07/x , ,4787,96.212,1 II canone 01/10/x , ,8676,46.323,6 III canone 01/01/x , ,7562,96.437,1 IV canone 01/04/x , ,0447,46.552,6 V canone 01/07/x , ,8329,86.670,2 VI canone 01/10/x , ,8210,06.790,0 VII canone 01/01/x24.911, ,088,24.911,8 Riscatto

6 Leasing finanziario: esempio (3/6) Stato patrimoniale Immobilizz. nette Oneri finanziari 2.361,8 Ammortamenti Debiti a breve termine ,9 Debiti a medio termine 4.911,8 Conto economico I prospetti di bilancio rielaborati al 31/12/x0 Somma dei debiti (sola quota capitale) da restituire scissa nella parte entro 12 mesi e nella parte dopo 12 mesi Immobilizzazioni al netto degli ammortamenti (25%) Interessi passivi impliciti nei canoni di leasing pagati Quota dammortamento di competenza dellesercizio

7 Leasing finanziario: esempio (4/6) Stato patrimoniale Immobilizz. nette Oneri finanziari 2.361,8 Ammortamenti Debiti ,80 Conto economico Prospetto di informativa in nota integrativa ai sensi dellart. 2427, lett. 22 Contratto di leasing Debito residuo al 31/12/x0 Risconto attivo al 31/12/x0 Interessi di competenz a al 31/12/x0 Valore del bene in leasing Costo storico Ammort. x0 Fondo amm. x0 Netto contabile Leasing impianto , , … Totale , ,

8 Leasing finanziario: esempio (5/6) metodo patrimonialemetodo finanziarioDelta Ricavi netti di vendita ,0 - +/- Var. magazzino 1.000,0 - Prodotto d'esercizio ,0 - -acquisti ,0 - -canoni di leasing , ,0 -altri costi esterni ,0 - Valore aggiunto , , ,0 - costo del lavoro ,0 - Margine Operativo Lordo , , ,0 - ammortamenti , , ,0 Risultato Operativo , , ,0 - Interessi passivi , , ,8 Risultato ante imposte 4.900, , ,2 -Imposte ,0 - Risultato netto 3.283, , ,2

9 Leasing finanziario: esempio (6/6) AttivitàPassività Metodo patrimoniale Metodo finanziari o Metodo patrimoniale Metodo finanziario Cassa 1.000, ,0Debiti v/ fornitori ,0 Crediti v/ clienti , ,0Deb.v/ soc di leasing ,8 Magazzino , ,0Debiti tributari 1.617,0 Imm. Tecniche , ,0Banche passive ,0 Imm. Tecniche in leasing ,0Capitale sociale ,0 Risconto attivo ,00 -Riserve ,0 Utile 3.283, ,2 Totale , ,0Totale , ,0

10 10 Il vantaggio informativo della rielaborazione Indici Metodo patrimoniale Metodo finanziario EBIT/OF1,963,15 ROE1,65%6,85% ROA3,07%6,38% ROI3,52%7,19% Leverage 1,6 1,8 Margine di struttura - 617, ,77 -Aumento della redditività -Aumento del leverage -Peggioramento della PFN


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